现金持有上限 H ＝ 3R － 2L ＝ 3×150 － 2×100 ＝ 250（万元），现金余额 280 万元， 超过现金持有量上限 250 万元，应使现金持有量回落至现金返回线，因此应买入有价证券 280 － 150 ＝ 130（万元）。
公司营运资本筹资策略拟从激进型转为保守型，下列各项措施符合转型要求的是（ ）。 （2023）
营业低谷时的易变现率为 110%，说明公司采取的是保守型筹资策略，选项 A、D 不当选。保守型筹资策略下，稳定性流动资产全部来源于长期资金，选项 B 当选。营业低谷时的易变现率为 110%，长期资金来源－长期资产＝ 200×110% ＝ 220（万元），在营业 低谷时，波动性流动资产为 0，公司的稳定性流动资产为 200 万元，则会有 20 万元（220 － 200）的闲置资金。选项 C 当选。
甲公司采用随机模式进行现金管理，确定最低现金持有量是 10 万元，现金返回线是 40 万元， 下列操作中，正确的有（ ）。
现金持有量的上限 H ＝ 3R － 2L ＝ 3×40 － 2×10 ＝ 100（万元），现金持有量的下限为 10 万元；持有的现金余额位于上下限之内，则不需要进行现金与有价证券之间的转换，如果不在此范围内则需要进行现金与有价证券之间的转换，使现金持有量返回至 40 万元。
（2020）甲公司是一家化工生产企业，生产需要 X 材料。该材料价格 2 300 元 / 吨，年需求量 3 600 吨（一年按 360 天计算）。一次订货成本 600 元，单位储存成本 300 元 / 年， 缺货成本每吨 1 000 元，运费每吨 200 元。
材料集中到货，正常到货概率为 80%，延迟 1 天到货概率为 10%，延迟 2 天到货概率为 10%。假设交货期内材料总需求量根据每天平均需求量计算。如果设置保险储备，则以每天平均需求量为最小单位。
经济订货量＝
＝ 120（吨）
年订货次数＝ 3 600÷120 ＝ 30（次）
与批量相关的年存货总成本
＝ 36 000（元）
平均每日耗用量＝ 3 600÷360 ＝ 10（吨 / 天）
①不设置保险储备：
缺货量＝ 10×10% ＋ 2×10×10% ＝ 3（吨）
与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储存成本＝ 3×30×1 000 ＋ 0 ＝ 90 000（元）
②设置保险储备为 10 吨：
缺货量＝ 10×10% ＝ 1（吨）
与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储存成本
＝ 1×30×1 000 ＋ 10×300 ＝ 33 000（元）
③设置保险储备 20 吨：
缺货量＝ 0
与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储存成本＝ 0 ＋ 20×300 ＝ 6 000（元）
当保险储备设置为 20 吨时，与保险储备相关的总成本最低，因此最佳保险储备量为 20 吨。
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