题目
本题来源：第二节 期权的概念、类型和投资策略
点击去做题
答案解析
答案：
C
答案解析：
多头看跌期权到期日净收入＝Max（执行价格－股票市价，0）＝Max（80－78，0）＝2（元） 。
【提示】此处求解的是到期日净收入，到期日净收入是指到期时收到的现金流，不包括前期支付的现金流。
立即查看答案
拓展练习
第1题
答案解析
答案：
C
答案解析：保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但净损益的预期也因此降低了，选项A错误；抛补性看涨期权可以锁定最高净收入和最高净损益，选项B错误；空头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最高净损益，其最高收益是出售期权收取的期权费，选项D错误。
点此查看答案
第2题
答案解析
答案：
D
答案解析：空头看涨期权到期日价值＝－（46－42）＝－4（元），选项A正确；多头看涨期权到期日价值＝46－42＝4（元），选项B正确；多头看涨期权净损益＝4－5＝－1（元），选项C正确；空头看涨期权净损益＝－4＋5＝1（元），选项D不正确。
点此查看答案
第3题
答案解析
答案：
B,C,D
答案解析：如果期权到期日股价大于执行价格，抛补性看涨期权的净损益＝执行价格-股票买价＋期权费。只有当执行价格等于股票买价时，组合净损益才等于期权费。选项A不当选。
点此查看答案
第4题
答案解析
答案：
C
答案解析：到期日股价小于执行价格时，空头看涨期权收入为零， 组合净收入是到期日股价，选项C不正确。
点此查看答案
第5题
答案解析
答案：
D
答案解析：行权日股票价格小于执行价格，看跌期权会行权，看涨期权不会行权。购进看跌期权到期日净损益＝（50－28）－3＝19（元），购进看涨期权到期日净损益＝0－3＝－3（元），则投资组合的净损益＝19－3＝16（元）。
点此查看答案
全真模考・提前熟悉考试套路
正在参与
前往参与
分章练习・考点逐个突破
正在参与
前往练习
或Ctrl+D收藏本页