题目

[不定项选择题]对于两种资产组成的投资组合,下列关于相关系数的表述正确的有(  )。
  • A.相关系数为+1时,不能抵消任何风险
  • B.相关系数为0时,可以分散部分系统风险
  • C.相关系数在0~+1之间变动时,相关系数越低,分散风险的程度越小
  • D.相关系数在0~-1之间变动时,相关系数越低,分散风险的程度越大
本题来源:第三节 风险与报酬 点击去做题 箭头

答案解析

答案: A,D
答案解析:

相关系数为+1时,不能分散任何风险;相关系数为0时,可以分散部分非系统风险;相关系数为-1时,能够抵消全部非系统风险;相关系数在0~1之间,随着正相关程度的提高,分散风险的程度逐渐减小;相关系数在0~-1之间,相关程度越低,分散风险的程度逐渐增大。

立即查看答案 查看答案
答疑引导
立即咨询 立即咨询

拓展练习

第1题
[不定项选择题]只对某个行业或个别公司产生影响的风险包括(  )。
  • A.市场风险
  • B.可分散风险
  • C.非系统风险
  • D.公司特有风险
答案解析
答案: B,C,D
答案解析:非系统风险(又称可分散风险或公司特有风险),是只对某个行业或个别公司产生影响的风险。市场风险是系统风险的另一种说法。
点此查看答案 查看答案
第2题
[不定项选择题]下列关于风险的说法中,正确的有(  )。
  • A.风险可能给投资人带来超出预期的损失,也可能带来超出预期的收益
  • B.风险是指危险与机会并存,无论危险还是机会都需识别、衡量
  • C.投资对象的风险有多大,投资人就需要承担多大的风险
  • D.在充分组合的情况下,风险是指投资组合的系统风险
答案解析
答案: A,B,D
答案解析:

投资对象的风险具有客观性。例如,无论企业还是个人,投资于国库券其收益的不确定性较小,而投资于股票则收益的不确定性大得多。这种不确定性是客观存在的,不以投资者的意志为转移。但由于投资分散化可以降低风险,加之投资者是否去冒风险及冒多大风险,是可以选择的,是主观决定的。在什么时间、投资于什么样的资产,各投资多少,风险是不一样的,故投资者承担的风险可能会小于单项资产的风险。选项C不当选。

点此查看答案 查看答案
第3题
[不定项选择题]关于β系数,下列说法中正确的有(  )。
  • A.如果一项资产的β系数为0.8,表明它的风险是市场组合风险的0.8倍
  • B.市场组合相对于它自己的贝塔系数是1
  • C.无风险资产的贝塔系数为0
  • D.某一股票β值的大小反映了这种股票报酬率的波动与整个市场报酬率波动之间的相关性及程度
答案解析
答案: B,C,D
答案解析:β系数的经济意义在于,它告诉我们相对于市场组合而言特定资产的系统风险是多少。某一股票β值的大小反映了该股票报酬率波动与整个市场报酬率波动之间的相关性及程度。如果一项资产的β系数为0.8,表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.8倍,选项A错误。
点此查看答案 查看答案
第4题
[不定项选择题]下列关于证券市场线的说法中,正确的有(  )。( 2016年)
  • A.证券市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
  • B.投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越大
  • C.无风险报酬率越大,证券市场线在纵轴的截距越大
  • D.预计通货膨胀率提高时,证券市场线向上平移
答案解析
答案: B,C,D
答案解析:资本市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界,选项A错误。
点此查看答案 查看答案
第5题
答案解析
答案: A
答案解析:Q=250/200=1.25;总期望报酬率=1.25×15%+(1-1.25)×8%=16.75%;总标准差=1.25×20%=25%。
点此查看答案 查看答案
  • active_course_icon激活课程
  • 领取礼包
  • 咨询老师
  • 在线客服
  • 购物车
  • App
  • 公众号
  • 投诉建议