贝塔值测度系统风险，而标准差测度整体风险，包括系统风险和非系统风险。系统风险也称为市场风险，非系统风险也称为特有风险。选项B正确。

最小方差组合是指在持有证券的各种组合中标准差最小的组合，两种资产组合标准差最小的组合一定在机会集上。选项A当选。机会集曲线向左弯曲的程度取决于相关系数的大小，相关系数越小，机会集曲线越向左弯曲。相关系数为-1（完全负相关）时，机会集曲线向左弯曲的程度最大，形成一条折线；相关系数为1（完全正相关）时，机会集是一条直线。选项B、C当选，选项D不当选。

β系数=该股票报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数×该股票报酬率的标准差/整个股票市场报酬率的标准差，由于相关系数可以为负数，所以β系数也可以为负数，选项A正确；β系数反映的是证券的系统风险，选项B正确；根据资本资产定价模型：R_i=R_f+β×（R_m-R_f）可知，β系数不是影响证券报酬的唯一因素，选项C错误；投资组合的β系数等于被组合各证券β系数的加权平均数，选项D错误。

对于两种证券组成的投资组合，投资组合的标准差＝（A₁²σ₁²＋A₂²σ₂²＋2A₁A₂r₁₂σ₁σ₂）^1/2，等比例投资时，A₁和A₂均等于0.5。如果相关系数为－1，则σ_p＝｜A₁σ₁－A₂σ₂｜＝1%；如果相关系数为1，则σ_p＝A₁σ₁+A₂σ₂＝11%；如果相关系数为0，则σ_p＝（A₁²σ₁²＋A₂²σ₂²）^1/2=7.81%。相关系数为1时，不能分散风险，此时组合标准差最大，σ_p为11%；相关系数为－1时，风险分散效果最好，此时组合标准差最小，σ_p为1%。