题目
答案解析
拓展练习
该项目的β资产=（1.9+2.3）/2=2.1，该项目的β权益=2.1×[1+（1-25%）×2/3]=3.15，股东权益资本成本=3%+3.15×4%=15.6%，加权平均资本成本=15.6%×3/5+5%×2/5=11.36%。
项目 | 实际结果 | 弹性预算 | 固定预算 | 作业量差异 | 收入和支出差异 |
次卡课时（小时） | 380 | 380 | 480 | — | — |
月卡课时（小时） | 240 | 240 | 180 | — | — |
收入（元） | 212000 | 212000 | 228000 | -16000（U） （0.5分） | 0 （0.5分） |
教练薪酬（元） | 151600 | 143000 | 156000 | -13000（F） （0.5分） | 8600（U） （0.5分） |
耗材成本（元） | 6000 | 6200 | 6600 | -400（F） （0.5分） | -200（F） （0.5分） |
固定成本（元） | 40000 | 40000 | 40000 | 0 （0.5分） | 0 （0.5分） |
总成本（元） | 197600 | 189200 | 202600 | -13400（F） （0.5分） | 8400（U） （0.5分） |
经营利润（元） | 14400 | 22800 | 25400 | -2600（U） （0.5分） | -8400（U） （0.5分） |
计算说明（部分）：
项目 | 弹性预算 | 固定预算 |
月卡课时（小时） | 20×12=240 | 12×15=180 |
次卡课时（小时） | 620-240=380 | 48×10=480 |
收入（元） | 20×3000+380×400=212000 | 12×3000+480×400=228000 |
教练薪酬（元） | 240×250×80%+380×250=143000 | 180×250×80%+480×250=156000 |
次卡弹性预算收入=400×380=152000（元）
次卡边际贡献总额=（400-250-10）×380=53200（元）
月卡平均每课时预算收入=3000÷12=250（元）
月卡边际贡献总额=（250-250×80%-10）×240=9600（元）
或者：
月卡弹性预算收入=20×3000=60000（元）
月卡边际贡献总额=60000-240×（250×80%+10）=9600（元）
加权平均边际贡献率=（53200+9600）÷212000=29.62%（1分）
或：加权平均边际贡献率=（212000-143000-6200）÷212000=29.62%
保本销售总额=40000÷29.62%=135043.89（元）
次卡保本量=135043.89×152000÷212000÷400=243（节课）（1分）
月卡保本销售量=135043.89×60000÷212000÷3000=13（人次）（1分）
（197600-189200）÷189200=4.44%（1分）
实际总成本与弹性预算总成本偏差不超过5%，不会触发预算修正程序。（1分）
产品名称 | 作业成本 | ||||
生产准备 | 木材切割 | 家具组装 | 质量检验 | 合计 | |
经济实木餐椅 | 1200 | 12000 | 7200 | 2400 | 22800 |
精工雕花餐椅 | 900 | 3600 | 4000 | 1600 | 10100 |
合计 | 2100 | 15600 | 11200 | 4000 | 32900 |
（2分）
计算说明：
生产准备作业成本分配率=2100÷35=60（元/次）
应分配给经济实木餐椅的生产准备作业成本=60×20=1200（元）
应分配给精工雕花餐椅的生产准备作业成本=60×15=900（元）
木材切割作业成本分配率=15600÷520=30（元/小时）
应分配给经济实木餐椅的木材切割作业成本=30×400=12000（元）
应分配给精工雕花餐椅的木材切割作业成本=30×120=3600（元）
家具组装作业成本分配率=11200÷1400=8（元/小时）
应分配给经济实木餐椅的家具组装作业成本=8×900=7200（元）
应分配给精工雕花餐椅的家具组装作业成本=8×500=4000（元）
质量检验作业成本分配率=4000÷25=160（元/批）
应分配给经济实木餐椅的质量检验作业成本=160×15=2400（元）
应分配给精工雕花餐椅的质量检验作业成本=160×10=1600（元）
项目 | 直接材料 | 作业成本 | ||||
生产准备 | 木材切割 | 家具组装 | 质量检验 | 合计 | ||
月初在产品成本 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
本月生产费用 | 80000 | 1200 | 12000 | 7200 | 2400 | 102800 |
合计 | 80000 | 1200 | 12000 | 7200 | 2400 | 102800 |
完工产品成本 | 48000 | 720 | 9000 | 5400 | 1800 | 64920 |
月末在产品成本 | 32000 | 480 | 3000 | 1800 | 600 | 37880 |
单位产品成本 | 80 | 1.2 | 15 | 9 | 3 | 108.2 |
（3分）
项目 | 直接材料 | 作业成本 | ||||
生产准备 | 木材切割 | 家具组装 | 质量检验 | 合计 | ||
月初在产品成本 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
本月生产费用 | 54000 | 900 | 3600 | 4000 | 1600 | 64100 |
合计 | 54000 | 900 | 3600 | 4000 | 1600 | 64100 |
完工产品成本 | 18000 | 300 | 1800 | 2000 | 800 | 22900 |
月末在产品成本 | 36000 | 600 | 1800 | 2000 | 800 | 41200 |
单位产品成本 | 180 | 3 | 18 | 20 | 8 | 229 |
（3分）
计算说明（以经济实木餐椅为例）：
①直接材料：
成本分配率=80000÷（600+400）=80（元/把）
完工产品成本=80×600=48000（元）
月末在产品成本=80×400=32000（元）
②生产准备作业：
作业成本分配率=1200÷（600+400）=1.2（元/把）
完工产品成本=1.2×600=720（元）
月末在产品成本=1.2×400=480（元）
③木材切割作业：
作业成本分配率=12000÷（600+400×50%）=15（元/把）
完工产品成本=15×600=9000（元）
月末在产品成本=15×400×50%=3000（元）
④家具组装作业：
作业成本分配率=7200÷（600+400×50%）=9（元/把）
完工产品成本=9×600=5400（元）
月末在产品成本=9×400×50%=1800（元）
⑤质量检验作业：
作业成本分配率=2400÷（600+400×50%）=3（元/把）
完工产品成本=3×600=1800（元）
月末在产品成本=3×400×50%=600（元）
月初在产品所需切割机器工时＝400×50%×0.5＋200×50%×0.6＝160（小时）
正常订单所需切割机器工时＝560×0.5＋100×0.6＝340（小时）
可用于临时订单的切割机器工时＝560－160－340＝60（小时）（1分）
经济实木餐椅单位约束资源边际贡献＝（160－108.2）÷0.5＝103.6（元/小时）
精工雕花餐椅单位约束资源边际贡献＝（310－229）÷0.6＝135（元/小时）
由于精工雕花餐椅的单位约束资源边际贡献大于经济实木餐椅的单位约束资源边际贡献，所以优先考虑生产精工雕花餐椅。
精工雕花餐椅的临时订单生产数量＝50（把）（1分）
经济实木餐椅的临时订单生产数量＝（60－50×0.6）÷0.5＝60（把）（1分）
乙公司可接受经济实木餐椅订单数量60把，精工雕花餐椅订单数量50把。
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