题目
[组合题]M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”。一年按照360天计算,请回答下面互不相关的问题。
[要求1]如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一投资机会,年化投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣。
[要求2]
如果M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
本题来源:第四节-第五节 存货管理、短期债务管理
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答案解析
[要求1]
答案解析:放弃现金折扣成本=3%/(1-3%)×[360/(30-10)]×100%=55.67%,由于10~30天内运用该笔款项可得的回报率60%>55.67%,故企业应放弃折扣。
[要求2]
答案解析:
放弃乙公司的现金折扣成本=2%/(1-2%)×360/10×100%=73.47%
放弃乙公司的现金折扣成本更高,应选择乙公司的现金折扣。
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拓展练习
第1题
答案解析
答案:
C
答案解析:题干中实际付款时间超过信用期,计算时应以实际付款时间为准,所以,放弃现金折扣的机会成本=[2%/(1-2%)]×[360/(60-20)]×100%=18.37%。
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第2题
答案解析
答案解析:
(1)每次订货的变动成本=每次处理订单成本+每次运费+每次验货费=38.2+68+6×12=178.2(元)
(2)每块玻璃的变动储存成本=单件仓储成本+单件损毁成本+单件存货占用资金成本=12+1300×1%+1300×5%=90(元)
(3)经济订货批量=(2*9900*178.2/90)1/2 =198(块)
(4)与经济订货批量有关的存货总成本=(2×9900×178.2×90)1/2=17820(元)
(5)再订货点=6×9900/300=198(块)
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第3题
答案解析
答案:
D
答案解析:该公司放弃现金折扣的年成本=2%/(1-2%)×360/(40-10)=24.49%。
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第4题
答案解析
答案:
D
答案解析:实际税前资本成本=(600×6%+400×0.5%)/[600×(1-10%)]×100%=7.04%。
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第5题
答案解析
答案:
B
答案解析:借款利息=1000×4%+600×4%×6/12=52(万元),未使用的贷款额度=400+600×(6/12)=700(万元),承诺费=700×0.4%=2.8(万元),利息和承诺费合计=52+2.8=54.8(万元)。
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