题目
[组合题]M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”。一年按照360天计算,请回答下面互不相关的问题。
[要求1]如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一投资机会,年化投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣。
[要求2]
如果M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
本题来源:第四节-第五节 存货管理、短期债务管理
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答案解析
[要求1]
答案解析:放弃现金折扣成本=3%/(1-3%)×[360/(30-10)]×100%=55.67%,由于10~30天内运用该笔款项可得的回报率60%>55.67%,故企业应放弃折扣。
[要求2]
答案解析:
放弃乙公司的现金折扣成本=2%/(1-2%)×360/10×100%=73.47%
放弃乙公司的现金折扣成本更高,应选择乙公司的现金折扣。
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拓展练习
第1题
答案解析
答案:
A
答案解析:
甲企业常年从外部采购存货,从下单到存货送达需要一定时间,企业的存货不能做到随用随时补充,因此不能等存货用光再去订货,而需要在没有用完时提前订货。
【提示】保险储备是在每日需求可能变化,交货时间也可能变化时,防止缺货或供货中断造成损失而储备的存货,送货时间稳定的情况下不需要建立保险储备。
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第2题
答案解析
答案:
A
答案解析:研究保险储备的目的,就是要找出合理的保险储备量,使缺货或中断损失和储备成本之和最小,选项A正确。
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第3题
答案解析
答案:
A,B,C,D
答案解析:
缺货或供应中断损失=单位缺货成本×一次订货缺货量×年订货次数,选项A当选;保险储备量的储备成本=保险储备量×单位储存变动成本,选项B当选;计算“一次订货缺货量”时需要知道交货期内的平均需要量,选项C当选。年订货次数=存货年需要量/经济订货量,选项D当选。
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第4题
答案解析
答案:
A,B,D
答案解析:
根据存货陆续供应和使用模型:经济订货量Q*={2KD/[Kc×(1-d/P)]}1/2,影响存货经济订货量的因素有存货全年总的需求量D、一次订货变动成本K、单位存货年变动储存成本Kc、每日耗用量d和每日送货量P。
【提示】注意题干要求为选择没有影响的因素。
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第5题
答案解析
答案:
C,D
答案解析:合理的保险储备量是指能使缺货成本和储存成本之和最小时的储备量。保险储备成本的计算与缺货成本、储存成本有关,但与购置成本、订货成本无关。
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