股价波动率与期权价值同向变动，选项A正确。到期时间发生变动，美式期权价值同向变动，欧式期权价值变动不确定，选项C不当选。无风险报酬率与执行价格的反向变动，执行价格与看涨期权反向变动，与看跌期权同向变动；故无风险报酬率与看涨期权同向变动，与看跌期权反向变动，选项B、D不当选。

期权属于衍生工具，附着于基础金融工具（股票、债券等）之上，当股票价格为零时，意味着该股票没有任何价值，那么期权价值也为零。

【提示】对于选项C，期权价值=内在价值+时间溢价，只要期权未到期，时间溢价就大于0，期权价值也就会高于内在价值。