题目
本题来源：第二节 期权的概念、类型和投资策略
点击去做题
答案解析
答案：
A
答案解析：同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日均相同，这是多头对敲，多头对敲策略适用于预计市场价格将发生剧烈变动，但不知道升高还是降低的情况。
立即查看答案
拓展练习
第1题
答案解析
答案：
A
答案解析：该投资组合为抛补性看涨期权，由于到期日股价大于执行价格，因此看涨期权购买人会行权，到期日该投资人只能按照执行价格出售股票，出售期权的净损益＝-（18-15）＋2＝－1（元），购买股票的净损益＝18－15＝3（元），组合净损益＝－1＋3＝2（元）。
点此查看答案
第2题
答案解析
答案：
C
答案解析：当到期日股价大于执行价格，且执行价格等于股票购买价格时，抛补性看涨期权的净损益为期权价格，选项C不正确。
点此查看答案
第3题
答案解析
答案：
C
答案解析：
多头看跌期权到期日净收入＝Max（执行价格－股票市价，0）＝Max（80－78，0）＝2（元） 。
【提示】此处求解的是到期日净收入，到期日净收入是指到期时收到的现金流，不包括前期支付的现金流。
点此查看答案
第4题
答案解析
答案：
C,D
答案解析：期权持有人没有选举公司董事、决定公司重大事项的投票权，也不能获得该公司的股利，选项A不当选。看涨期权执行时，其股票来自二级市场，不会引起股数的增加，选项B不当选。
点此查看答案
第5题
答案解析
答案：
D
答案解析：行权日股票价格小于执行价格，看跌期权会行权，看涨期权不会行权。购进看跌期权到期日净损益＝（50－28）－3＝19（元），购进看涨期权到期日净损益＝0－3＝－3（元），则投资组合的净损益＝19－3＝16（元）。
点此查看答案
全真模考・提前熟悉考试套路
正在参与
前往参与
分章练习・考点逐个突破
正在参与
前往练习
或Ctrl+D收藏本页