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题目
[不定项选择题]公司当年的经营利润很多,却不能偿还到期负债。为查清其原因,应检查的财务比率包括(  )。
  • A.流动比率
  • B.营业净利率
  • C.存货周转率
  • D.应收账款周转率
答案解析
答案: A,C,D
答案解析:不能偿还到期债务,说明其短期偿债能力弱,应检查短期偿债能力指标以及影响短期偿债能力指标的因素,A属于短期偿债能力指标,C、D属于反映流动资产变现质量的指标,会影响短期偿债能力。
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本题来源:第二节 财务比率分析(2024)
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第1题
[组合题]

(2014年)甲公司是一家材料供应商,拟与乙公司建立长期合作关系,为了确定对乙公司采用何种信用政策,需要分析乙公司的偿债能力和营运能力。为此,甲公司收集了乙公司2013年度的财务报表,相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下:

(1)资产负债表项目(单位:万元)

项目

年末金额

年初金额

流动资产合计

4600

4330

其中:货币资金

100

100

交易性金融资产

500

460

应收账款

2850

2660

预付账款

150

130

存货

1000

980

流动负债合计

2350

2250

(2)利润表项目(单位:万元)

项目

本年金额

上年金额(略)

营业收入

14500


财务费用

500


资产减值损失

10


所得税费用

32.5


净利润

97.5



(3)乙公司的生产经营存在季节性,每年3月份至10月份是经营旺季,11月份至次年2月份是经营淡季;

(4)乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备,2013年年初坏账准备余额140万元,2013年年末坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好,截至2013年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长,乙公司在2013年收紧了信用政策,减少了赊销客户的比例;

(5)乙公司2013年资本化利息支出100万元,计入在建工程;

(6)计算财务比率时,涉及的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。

要求:

答案解析
[要求1]
答案解析:

速动比率=速动资产平均金额÷流动负债平均金额=[(100+100+500+460+2850+2660)/2]÷[(2350+2250)/2]=1.45。

需要考虑的因素:

①评价乙公司的短期偿债能力时,需要考虑应收账款的变现能力。乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备,2013年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%,实际坏账很可能比计提的坏账准备多,从而降低乙公司的短期偿债能力。

②乙公司的生产经营存在季节性,报表上的应收账款金额不能反映平均水平,即使使用年末和年初的平均数计算,仍然无法消除季节性生产企业年末数据的特殊性。乙公司年初年末处于经营淡季,应收账款、流动负债均低于平均水平,计算结果可能不能正确反映乙公司的短期偿债能力。

[要求2]
答案解析:

利息保障倍数=息税前利润÷利息支出=(97.5+32.5+500)÷(500+100)=1.05。

乙公司的利息保障倍数略大于1,说明自身产生的经营收益勉强可以支持现有的负债规模。由于息税前利润受经营风险的影响,存在不稳定性,而利息支出却是固定的,乙公司的长期偿债能力仍然较弱。

[要求3]
答案解析:

应收账款周转次数=营业收入÷应收账款平均余额=14500÷[(2850+2660+140+150)÷2]=5。

需要考虑的因素:

①乙公司的生产经营存在季节性,报表上的应收账款金额不能反映平均水平,即使使用年末和年初的平均数计算,仍然无法消除季节性生产企业年初年末数据的特殊性。乙公司年初年末处于经营淡季,应收账款余额低于平均水平,计算结果会高估应收账款变现速度。 

②计算应收账款周转次数时应使用赊销额,由于无法取得赊销数据而使用销售收入计算时,会高估应收账款周转次数。乙公司2013年减少了赊销客户比例,现销比例增大,会进一步高估应收账款变现速度。

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第2题
[简答题]

甲公司是一家制造业企业,为做好财务计划,甲公司管理层拟采用财务报表进行分析,相关材料如下:

1)甲公司2024年的重要财务报表数据(单位万元)

资产负债表

2024年年末

货币资金

600

应收账款

1600

存货

1500

长期股权投资

1000

固定资产

7300

资产合计

12000

应付账款

3000

长期借款

3000

股东权益

6000

负债和股东权益合计

12000


利润表项目

2024年度

营业收入

20000

减:营业成本

12000

税金及附加

640

管理费用

4000

财务费用

160

加:投资收益

100

利润总额

3300

 

2)甲公司没有优先股,股东权益变动均来自利润留存,经营活动所需的货币资金是本年营业收入的2%,投资收益均来自长期股权投资。

3)根据税法相关规定,甲公司长期股权投资收益不缴纳所得税,其他损益的所得税税率为25%。

要求:

编制甲公司2024年的管理用财务报表。(提示:按照各种损益的适用税率计算应分担的所得税,结果填入下方表格中,不用列出计算过程)

单位:万元 

管理用资产负债表

2024年年末

经营性资产总计


经营性负债总计


净经营资产总计


金融负债


金融资产


净负债


股东权益


净负债及股东权益总计



管理用利润表

2024年度

税前经营利润


减:经营利润所得税


税后经营净利润


利息费用


减:利息费用抵税


税后利息费用


净利润


答案解析
答案解析:

单位:万元

管理用资产负债表

2024年年末

经营性资产总计

11800

经营性负债总计

3000

净经营资产总计

8800

金融负债

3000

金融资产

200

净负债

2800

股东权益

6000

净负债及股东权益总计

8800


管理用利润表

2024年度

税前经营利润

3460

减:经营利润所得税

840

税后经营净利润

2620

利息费用

160

减:利息费用抵税

40

税后利息费用

120

净利润

2500


计算说明:

经营性资产总计=12000-(600-20000×2%)=11800

【提示】“600-20000*2%”计算的是货币资金中属于金融资产的部分。

净经营资产总计=11800-3000=8800

金融资产=600-20000×2%=200

净负债=3000-200=2800

净负债及股东权益总计=6000+2800=8800

税前经营利润=3300+160=3460

经营利润所得税=(3460-100)×25%=840

税后经营净利润=3460-840=2620

利息费用抵税=160×25%=40

税后利息费用=160-40=120

净利润=2620-120=2500

 

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第3题
[单选题]甲公司2008年的营业净利率比2007年下降5%,总资产周转率提高10%,假定其他条件与2007年相同,那么甲公司2008年的权益净利率比2007年提高(  )。(2009年)
  • A.4.5%
  • B.5.5%
  • C.10%
  • D.10.5%
答案解析
答案: A
答案解析:

假设权益净利率=总资产周转率×营业净利率×权益乘数=a×b×c

2007年:权益净利率=a×b×c;

2008年:权益净利率=a×(1+10%)×b×(1-5%)×c=1.045×a×b×c

2008年权益净利率比2007提高:(1.045×a×b×c-a×b×c)÷(a×b×c)×100%=4.5%

故选项A正确。

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第4题
[单选题]下列关于营运资本的说法中,正确的是(  )。(2016 年)
  • A.营运资本越多的企业,流动比率越大
  • B.营运资本越多的企业,短期偿债能力越强
  • C.营运资本增加,说明企业短期偿债能力提高
  • D.营运资本越多,长期资本用于流动资产的金额越大
答案解析
答案: D
答案解析:营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产,选项D 正确。营运资本是绝对数,营运资本越多的企业,其流动比率(相对数)不一定越大,因此不便于直接评价企业的短期偿债能力。选项A、B、C 错误。
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第5题
[单选题]在“利息保障倍数=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息支出”计算式中,分子的“利息费用”是(  )。(2018)
  • A.计入本期现金流量表的利息支出
  • B.计入本期利润表的费用化利息
  • C.计入本期资产负债表的资本化利息
  • D.计入本期利润表的费用化利息和资产负债表的资本化利息
答案解析
答案: B
答案解析:分子的“利息费用”是指计入本期利润表中财务费用的利息费用;分母的“利息支出”是指本期的全部应付利息,不仅包括计入利润表中财务费用的利息费用,还包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息。
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