若标的股票的到期日市价为30元，分别计算多头看涨期权、空头看涨期权的到期日价值和投资净损益。
若标的股票的到期日市价为45元，分别计算多头看跌期权、空头看跌期权的到期日价值和投资净损益。
若标的股票的到期日市价为30元，分别计算多头看跌期权、空头看跌期权的到期日价值和投资净损益。
多头看涨期权到期日价值＝45－37＝8（元）
多头看涨期权投资净损益＝8－3.8＝4.2（元）
空头看涨期权到期日价值＝-（45－37）=－8（元）
空头看涨期权投资净损益＝－8＋3.8＝－4.2（元）
多头看涨期权到期日价值＝0（元）
多头看涨期权投资净损益＝0－3.8＝－3.8（元）
空头看涨期权到期日价值＝0（元）
空头看涨期权投资净损益＝3.8（元）
多头看跌期权到期日价值＝0（元）
多头看跌期权投资净损益＝0－5.25＝－5.25（元）
空头看跌期权到期日价值＝0（元）
空头看跌期权投资净损益＝5.25（元）
多头看跌期权到期日价值＝37－30＝7（元）
多头看跌期权投资净损益＝7－5.25＝1.75（元）
空头看跌期权到期日价值＝－（37－30）＝－7（元）
空头看跌期权投资净损益＝－7＋5.25＝－1.75（元）
有一项以A股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为50元，半年后到期，目前期权价格为2元，若到期日A股票市价为51元。则卖出1份该看涨期权的净损益为（ ）。
甲公司是一家上市公司，股票当前市价为58.3元，上年刚发放现金股利2.2元，资本成本10%，甲公司未来股利增长率6%。市场上有以甲公司股票为标的资产的欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票，看涨期权5元/份，看跌期权4元/份。期权1年后到期，执行价格为55元。小王和小张认为市场低估了甲公司股价，预计1年后股票价格将回归内在价值，于是各自投资了60000元组建投资组合。小王买了1000股甲公司股票及425份看跌期权，小张买了看涨期权12000份。
要求：
1年后股票内在价值＝2.2×（1＋6%）2/（10%－6%）＝61.80（元）
小王的投资净损益＝股票净损益＋看跌期权净损益＝1000×（61.80－58.3）－425×4＝1800（元）
小张的投资净损益＝看涨期权净损益＝12000×（61.80－55－5）＝21600（元）
小王的投资净损益＝股票净损益＋看跌期权净损益＝1000×（50－58.3）＋425×（55－50－4）＝－7875（元）
小张的投资净损益＝看涨期权净损益＝－12000×5＝－60000（元）
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