（2017）甲公司是一家蔗糖生产企业，每年 12 月编制下一年的分季度现金预算。2017 年年末，预算 2018 年的相关资料如下：

（1）该公司只生产一种 1 千克装的白砂糖。由于作为原料的甘蔗供货有季节性，采购、生产只在第一、第四季度进行，但销售全年发生。

（2）销售收入预计：第一季度 1 500 万元，第二季度 750 万元，第三季度 750万元，第四季度 1 500 万元。所有销售均为赊销。每季度赊销款的 2/3 当季收回，另外 1/3 下一季度收回，应收账款年初余额 500 万元，预计可在第一季度收回。

（3）原料采购预计：甘蔗全年原料采购预计支出 800 万元；第一季度预付原料采购款的 50%，第四季度收储原料并支付剩余的 50% 尾款。

（4）付现费用预计：直接人工费用第一、第四季度均为 700 万元；制造费用第一、第四季度均为 500 万元；第二、第三季度不进行生产，不发生直接人工和制造费用；销售和管理费用第一季度 100 万元、第二季度 50 万元、第三季度 50 万元、第四季度 100 万元。直接人工费用、制造费用、销售和管理费用，均于当季支付。全年所得税费用 200 万元，分 4 个季度预交，每季度支付 50万元。

（5）公司计划在下半年安装两条新生产线，第三、第四季度分别支付设备及安装款 400 万元、200 万元。

（6）2017 年年末，公司有现金 12 万元，没有短期投资。为应对季节生产所需的大量资金，2017 年年末公司从银行借入短期借款 255 万元。除该短期借款外，公司没有其他负债。公司根据下季度现金净需求额外加 10 万元浮动额确定季末最低现金余额，如下季度现金净需求额为负，则最低现金余额为 10 万元。实有现金低于最低现金余额时，如果有短期投资，先变卖短期投资，仍不足时，再向银行借入短期借款；超过最低现金余额时，如果有短期借款，先偿还短期借款，仍有剩余时，再进行短期投资。借款、偿还借款、投资和收回投资，数额均为 5 万元的整数倍，均在季度末发生。短期借款年利率为 8%， 每季度末付息一次；短期投资年报酬率为 4%，每季度末结算一次。假设不考虑借款和投资的交易费用。

（7）为简化计算，假设 2019 年第一季度的预计营业收入、原料采购及付现费用与 2018 年第一季度相同。