题目
答案解析
存货过多会浪费资金，存货过少不能满足流转需要，在特定的生产经营条件下存在一个最佳的存货水平，所以存货不是越少越好，存货周转天数也不是越少越好，选项A不当选。为了评估资产的变现能力需要计量存货转换为现金的金额和时间，应采用“营业收入”计算存货周转次数，为了评估存货管理的业绩，应当使用“营业成本”计算存货周转次数，选项B当选。应收账款是由赊销引起的，因此计算应收账款周转率时应使用赊销额而非营业收入，选项C不当选。计提的坏账准备越多，计算的应收账款周转次数越多、天数越少，不能真实反映管理业绩的改善，应使用未计提坏账准备的应收账款，选项D当选。
拓展练习
金融损益＝-税后利息费用＝-10（万元），经营损益＝税后经营净利润＝100＋10＝110（万元），税前经营利润＝110÷（1－25%）＝146.67（万元）。
平均所得税税率＝ 414.4÷1 036 ＝ 40%
①税后经营净利润＝净利润＋税后利息费用
＝ 621.6 ＋ 156×（1 － 40%）＝ 715.2（万元）
② 2024 年的经营营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债
＝ 150 ＋ 250 ＋ 200 － 50 － 20.4 ＝ 529.6（万元）
2023 年的经营营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债
＝ 100 ＋ 300 ＋ 100 － 80 － 20 ＝ 400（万元）
经营营运资本增加＝ 529.6 － 400 ＝ 129.6（万元）
③资本支出＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销＝（2 100 － 2 000）＋ 208 ＝ 308（万元）
①营业现金毛流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销＝ 715.2 ＋ 208 ＝ 923.2（万元）
②营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本增加＝ 923.2 － 129.6 ＝ 793.6（万元）
③实体现金流量＝营业现金净流量－资本支出＝ 793.6 － 308 ＝ 485.6（万元）
债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加
＝ 156×（1 － 40%）－［（600 ＋ 200）－（582 ＋ 250）］
＝ 125.6（万元）
股权现金流量＝实体现金流量－债务现金流量＝ 485.6 － 125.6 ＝ 360（万元）
或者：股权现金流量＝净利润－股东权益增加＝ 621.6 －（1 829.6 － 1 568）＝ 360（万元）
融资总需求＝［12 000 －（1 000 ＋ 2 000）］×10% ＝ 900（万元）
2017 年留存收益＝ 1 650×（1 ＋ 10%）×（1 － 60%）＝ 726（万元）
外部融资需求＝ 900 － 726 ＝ 174（万元）
甲公司 2017 年财务报表预测数据如表 2-5 所示。
表 2-5 财务报表预测数据
单位：万元
计算说明（部分）：
根据问题（1）可知：以百万元为单位向银行申请贷款，长期借款应增加 200 万元。
长期借款＝ 3 000 ＋ 200 ＝ 3 200（万元）
财务费用＝ 240 ＋ 200×8% ＝ 256（万元）
净利润＝（17 600 － 11 000 － 616 － 1 100 － 2 200 － 256）×（1 － 25%）＝ 1 821（万元）
股东权益＝ 6 000 ＋ 1 821×（1 － 60%）＝ 6 728.4（万元）
负债及股东权益总计＝ 1 100 ＋ 2 200 ＋ 3 200 ＋ 6 728.4 ＝ 13 228.4（万元）
货币资金＝ 13 228.4 － 1 760 － 1 650 － 9 130 ＝ 688.4（万元）
或Ctrl+D收藏本页