由于每年分配股利5元并假设可以持续且保持不变，所以该股票是零增长股票，其支付过程构成永续年金，股票的价值＝5/10%＝50（元），选项A、C、D正确。

（1）A债券的价值=1000×8%×（P/A，6%，5）+1000×（P/F，6%，5）=80×4.2124+1000×0.7473=1084.29（元）

1105=1000×8%×（P/A，i，5）+1000×（P/F，i，5）

设i=5%，1000×8%×（P/A，5%，5）+1000×（P/F，5%，5）=80×4.3295+1000×0.7835

=1129.86（元）

设i=6%，1000×8%×（P/A，6%，5）+1000×（P/F，6%，5）=80×4.2124+1000×0.7473=1084.29（元）

内插法：债券到期收益率i=5%+（1129.86-1105）/（1129.86-1084.29）×（6%-5%）=5.55%

债券价值1084.29元小于债券价格1105元，所以不应购买。

（2）B债券的价值=1000×（1+7×8%）×（P/F，6%，5）=1560×0.7473=1165.79（元）

1231.3=1000×（1+7×8%）×（P/F，i，5）

（P/F，i，5）=1231.3/1560=0.7893

i=5%，（P/F，5%，5）=0.7835

i=4%，（P/F，4%，5）=0.8219

内插法：债券到期收益率=4%+（5%-4%）×（0.8219-0.7893）/（0.8219-0.7835）=4.85%

由于债券价值为1165.79元小于1231.3元的债券价格，所以不应购买。

（3）C债券的价值=1000×（P/F，6%，5）=1000×0.7473=747.3（元）

600=1000×（P/F，i，5）

（P/F，i，5）=0.6

当i=10%，（P/F，10%，5）=0.6209

当i=12%，（P/F，12%，5）=0.5674

内插法：债券到期收益率=10%+（0.6209-0.6）/（0.6209-0.5674）×（12%-10%）=10.78%

债券价值747.3元大于债券价格600元，可以购买。

（4）D债券的价值

=[80+80×（P/A，6%，2）+1000×（P/F，6%，2）]/（1+6%）^0.5

=（80+80×1.8334+1000×0.89）/（1+6%）^0.5=1084.61（元）

由于价值等于发行价格，所以到期收益率等于必要报酬率6%，达到必要报酬率，所以可以购买。

假设季度优先股折现率为r，则（1+r）⁴－1＝10%，r＝2.41%，每股优先股价值＝2／2.41%＝82.99（元）。