已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，假设某投资者可以按无风险报酬率取得资金，将其自有资金200万元和借入资金50万元均投资于风险组合，则投资人总期望报酬率和总标准差分别为（　　）。|第三节风险与报酬-之了课堂

本题来源：第三节风险与报酬点击去做题

答案： A

答案解析：Q＝250/200＝1.25；总期望报酬率＝1.25×15%＋（1－1.25）×8%＝16.75%；总标准差＝1.25×20%＝25%。

立即查看答案

第1题

答案解析

答案： C

答案解析：

总的期望报酬率 =16%×140/100+（ 1-140/100） ×6%=20%；或者：总的期望报酬率 =（140×16%-40×6%）/100=20%。

点此查看答案

第2题

答案解析

答案： A

答案解析：

在投资比例相等的情况下，当相关系数r₁₂=1（完全正相关）时，投资组合不能分散任何风险：投资组合的标准差=A证券的标准差×A证券的投资比例+B证券的标准差×B证券的投资比例=18%×50%+30%×50%=24%。

点此查看答案

第3题

答案解析

答案： A,C,D

答案解析：当X和Y期望报酬率的相关系数是1时（即相关系数取最大值），两种证券组成的投资组合的标准差有最大值，即等于两种证券标准差的加权平均数，只要X和Y期望报酬率的相关系数小于1，两种证券组成的投资组合的标准差一定小于两种证券标准差的加权平均数。

点此查看答案

第4题

答案解析

答案： B,C,D

答案解析：β系数的经济意义在于，它告诉我们相对于市场组合而言特定资产的系统风险是多少。某一股票β值的大小反映了该股票报酬率波动与整个市场报酬率波动之间的相关性及程度。如果一项资产的β系数为0.8，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.8倍，选项A错误。

点此查看答案

第5题

答案解析

答案： D

答案解析：

A证券期望报酬率的标准差＝1.44%^1/2＝12%，B证券期望报酬率的标准差＝0.36%^1/2＝6%，协方差＝相关系数×12%×6%＝0.005，则相关系数＝0.005/（12%×6%）＝0.69，选项D正确。

点此查看答案