题目
本题来源：制胜好题-第三章
点击去做题
答案解析
答案：
A,D
答案解析：
绝大多数资产的β系数是大于0的，它们收益率的变化方向与市场平均收益率的变化方向是一致的；极个别资产的β系数是负数，表明这类资产与市场平均收益的变化方向相反，当市场平均收益增加时，这类资产的收益却在减少，选项A当选。根据资本资产定价模型，必要收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf），证券收益受到无风险报酬率Rf、风险价格（Rm－Rf）以及β系数共同的影响，选项B不当选。投资组合的β系数等于组合中各证券β值的加权平均数，一定会低于组合中β系数最高的证券，高于组合中β系数最低的证券，选项C不当选。β系数反映的是证券受系统风险影响的程度，选项D当选。
立即查看答案
拓展练习
第1题
答案解析
答案：
D
答案解析：假设小刘退休后每年年末可以领取的金额为A万元，则A×（P/A，3%，20）＝1×（F/A，3%，40），解得：A＝1×75.401 3÷14.877 5＝5.07（万元）。
点此查看答案
第2题
答案解析
答案：
A
答案解析：项目延迟造成的投入现值的增加额＝50 000×（1＋10%）×（P/F，8%，1）－50 000＝55 000×0.925 9－50 000＝924.5（万元）。
点此查看答案
第3题
答案解析
答案：
B
答案解析：β＝rJM×σJ÷σM＝0.5×0.6÷1.5＝0.2。
点此查看答案
第4题
答案解析
答案：
D
答案解析：变动前甲股票的必要报酬率＝Rf＋2×（Rm－Rf），变动后甲股票的必要报酬率＝Rf＋2%＋2×［Rm－0.5%－（Rf＋2%）］＝Rf＋2×（Rm－Rf）－3%，甲股票的必要报酬率变动＝Rf＋2×（Rm－Rf）－3%－［Rf＋2×（Rm－Rf）］＝-3%。
点此查看答案
第5题
[单选题]某股票为股利固定增长的股票，最近一期支付的股利为1.2元/股，年股利增长率为8%。若无风险收益率为4%，股票市场的平均收益率为12%，该股票的贝塔系数为1.5，则该股票的价值为（ ）元/股。
答案解析
答案：
A
答案解析：股票的必要报酬率＝4%＋1.5×（12%－4%）＝16%，股票的价值＝1.2×（1＋8%）÷（16%－8%）＝16.2（元/股）。
点此查看答案
全真模考・提前熟悉考试套路
正在参与
前往参与
分章练习・考点逐个突破
正在参与
前往练习
或Ctrl+D收藏本页