资本资产定价模型的方程式为：R=R_f+β(R_m-R_f)。可见某资产组合的必要收益率与市场风险溢价“R_m-R_f”，和该资产组合的β系数有关。资产组合的β系数是组合中所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在资产组合中所占的价值比例。

选项A错误：个别资产β系数可能为负，表明这类资产的收益率与市场平均收益率的变化方向相反；

选项B正确：β衡量的是资产相对于市场的波动性，市场组合与自身的波动完全一致，所以市场组合的系统风险系数为1；

选项C正确：无风险资产的β系数为0；

选项D错误：β系数只能衡量系统风险。

资本资产定价模型的局限性包括：（1）某些资产或企业的β值难以估计，特别是对一些缺乏历史数据的新兴行业，选项B当选；（2）由于经济的不确定性和不断变化，使得依据历史数据估算出来的β值对未来的指导作用必然要打折扣，选项C当选；（3）资本资产定价模型是建立在一系列假设之上的，其中一些假设与实际情况有较大偏差，选项D当选。资本资产定价模型考虑了系统风险，选项A不当选。

战略上的多种经营属于风险管理对策中的风险对冲。风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方；风险对冲是指引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能互相冲抵。风险对冲不是针对单一风险，而是涉及风险组合。