根据公式，经济订货量占用资金=Q/2×U，因此单价和经济订货量均与经济订货量占用资金同方向变动，选项A错误；经济订货量Q*=（2KD/Kc）1/2，由此看出存货年需要量、每次订货的变动成本会引起经济订货量占用资金同方向变动，而单位储存变动成本会引起经济订货量占用资金反方向变动。
变动储存成本与存货的数量有关，如存货占用资金的应计利息、存货破损和变质损失、存货的保险费用等。仓库租金属于固定储存成本。
某公司拟采购一批零件，供应商规定的付款条件：10天之内付款付98万元，20天之内付款付99万元，30天之内付款付全额100万元。一年按360天计算。
要求：
（1）假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣的成本率，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
（2）假设目前有一短期投资报酬率为40%，确定对该公司最有利的付款日期和价格。
（1）放弃（第10天）折扣的资金成本= [2%/（1-2%）]×[360/（30-10）]=36.73%
放弃（第20天）折扣的资金成本=[1%/（1-1%）]×[360/（30-20）]=36.36%
放弃折扣的资金成本大于短期贷款利率，所以应享受折扣，且选择折扣成本（享有收益）较大的一个，应选择在第10天付款，付98万元。
（2）短期投资报酬率大于放弃折扣成本，应放弃折扣，选择第30天付款，付100万元。
经济订货量=（2×每次订货变动成本×年需要量/单位储存变动成本）1/2。专设采购机构的基本开支属于固定订货成本，和订货次数及订货量无关，属于经济订货量决策的无关成本；采购员的差旅费属于变动订货成本，而存货资金占用费和存货的保险费都属于变动储存成本，变动储存成本和变动订货成本均和订货次数及订货量有关，所以属于经济订货量决策的相关成本。
甲公司目前有一个好的投资机会，需要进行外部筹资。该公司财务经理通过与几家银行进行洽谈，初步拟定了三个备选借款方案。三个方案的借款本金均为1000万元，借款期限均为五年，具体还款方式如下：
方案一：采取定期支付利息，到期一次性偿还本金的还款方式，每半年末支付一次利息，每次支付利息40万元。
方案二：采取等额偿还本息的还款方式，每年年末偿还本息一次，每次还款额为250万元。
方案三：采取定期支付利息，到期一次性偿还本金的还款方式，每年年末支付一次利息，每次支付利息80万元。此外，银行要求甲公司按照借款本金的10%保持补偿性余额，对该部分补偿性余额，银行按照3%的银行存款利率每年年末支付企业存款利息。
要求：计算三种借款方案的有效年利率。如果仅从资本成本的角度分析，甲公司应当选择哪个借款方案？
方案一：半年的利率=40/1000=4%，则有效年利率=（1+4%）2-1=8.16%
方案二：根据1000=250×（P/A，i，5），有（P/A，i，5）=4
当i=7%，（P/A，7%，5）=4.1002
当i=8%，（P/A，8%，5）=3.9927
（i−7%）/（8%−7%）=（4−4.1002）/（3.9927−4.1002），计算可得有效年利率i=7.93%
方案三：
0=1000×（1-10%）-（80-1000×10%×3%）×（P/A，i，5）-1000×（1-10%）×（P/F，i，5）
即：0=900-77×（P/A，i，5）-900×（P/F，i，5）
当i=8%时，900-77×3.9927-900×0.6806=-19.98（万元）
当i=9%时，900-77×3.8897-900×0.6499=15.58（万元）
根据内插法：
（i-8%）/（9%-8%）=（0+19.98）/（15.58+19.98）
求得：有效年利率i=8.56%
从资本成本的角度分析，甲公司应当选择筹资成本最低的方案二取得借款。
