题目

[不定项选择题]甲公司本年现金使用量确定,拟采用存货模式确定最佳现金持有量,下列说法中正确的有( )。
  • A.现金持有量越大,机会成本越大
  • B.现金持有量越大,交易成本越大
  • C.最佳现金持有量是使机会成本与交易成本相等的现金持有量
  • D.最佳现金持有量是使机会成本与交易成本之和最小的现金持有量
本题来源:第一节-第二节 营运资本管理策略、现金管理 点击去做题 箭头

答案解析

答案: A,C,D
答案解析:现金持有量越大,有价证券转换次数就越少,交易成本就越低,选项B错误。
立即查看答案 查看答案
答疑引导
立即咨询 立即咨询

拓展练习

第1题
答案解析
答案: A
答案解析:

H=3R-2L=3×8000-2×2000=20000(元),公司现持有现金19000元小于现金持有量的上限,所以不需要进行现金与有价证券的转换,投资于有价证券的金额为0元。

点此查看答案 查看答案
第2题
答案解析
答案: B
答案解析:

设年总需求量为T,则:

原来的最佳现金持有量C*=(2T×100/4%)0.5=(5000T)0.5①

现在的最佳现金持有量C*=(2T×50/8%)0.5=(1250T)0.5②

最佳现金持有量变动百分比=(②-①)/①=-50%

点此查看答案 查看答案
第3题
[不定项选择题]下列关于适中型营运资本投资策略的说法中,不正确的有( )。
  • A.流动资产投资越少越好
  • B.流动资产的持有成本主要是与流动资产相关的机会成本
  • C.短缺成本是指随着流动资产投资水平降低而降低的成本
  • D.最优投资规模是使交易成本和持有成本之和最小时的投资规模
答案解析
答案: A,C,D
答案解析:销售不变的情况下,企业安排较少的流动资产投资,可以缩短流动资产周转天数,节约投资成本。但是,投资不足可能会引发经营中断,增加短缺成本,给企业带来损失,选项A不正确。短缺成本是指随着流动资产投资水平降低而增加的成本,选项C不正确。最优投资规模,就是使短缺成本和持有成本之和最小时的投资规模,选项D不正确。
点此查看答案 查看答案
第4题
答案解析
答案解析:

(1)最佳现金持有量= (2*250000*500/10%)1/2=50000(元)

(2)与持有现金相关的全年总成本= (2*250000*500*10%)1/2=5000(元)

全年现金交易成本=(250000/50000)×500=2500(元)或全年现金交易成本=5000/2=2500(元)

全年现金持有机会成本=(50000/2)×10%=2500(元)或全年现金持有机会成本=5000/2=2500(元)

(3)全年有价证券交易次数=250000/50000=5(次)

有价证券交易间隔期=360/5=72(天)

点此查看答案 查看答案
第5题
[不定项选择题]甲公司是季节性生产企业,波动性流动资产等于经营性流动负债和短期金融负债之和。下列关于甲公司营运资本筹资策略的说法中正确的有(  )。(2018年)
  • A.甲公司采用的是保守型营运资本筹资策略
  • B.甲公司在营业低谷时的易变现率小于1
  • C.甲公司在营业高峰时的易变现率等于1
  • D.甲公司在生产经营淡季有闲置资金
答案解析
答案: A,D
答案解析:波动性流动资产大于短期金融负债,甲公司采用的是保守型营运资本筹资策略,选项A正确;保守型营运资本筹资策略,在营业低谷时的易变现率大于1,在营业高峰时的易变现率小于1,选项B、C错误;保守型营运资本筹资策略下,长期资金来源满足部分波动性流动资产,而淡季的时候,不存在波动性流动资产,所以这部分资金就会闲置下来,形成闲置资金,选项D正确。
点此查看答案 查看答案
  • active_course_icon激活课程
  • 领取礼包
  • 咨询老师
  • 在线客服
  • 购物车
  • App
  • 公众号
  • 投诉建议