题目
答案解析
选项A错误：根据
，其中：下限L与企业日常周转所需资金有关；
选项B错误：i表示有价证券的日利息率，由此公式可知，有价证券利息率与现金回归线反向变动；
选项C正确：b表示证券转换为现金或现金转换为证券的成本，由此公式可知，有价证券的每次固定转换成本与现金回归线同向变动；
选项D错误：根据计算最佳现金持有量的随机模型的原理，如果现金的持有量在上下限之内，则不需要购入或出售有价证券。
【归纳总结】影响最优现金返回线的因素有每次固定转换成本（同向）、标准差（同向）、有价证券日利息率（反向）、下限（同向）。
拓展练习
在计算最佳现金持有量的成本分析模式中，会涉及到管理成本、短缺成本和机会成本；
在计算最佳现金持有量的随机模式中，管理成本和短缺成本均属于无关成本，交易成本和机会成本均属于相关成本。
所以，运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的机会成本。
本题的主要考核点是现金周转期的含义和构成。
选项C正确、D正确：现金周转期，就是指介于企业支付现金与收到现金之间的时间段，也就是存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期；
选项A正确、选项B错误：如果要缩短现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来缩短存货周转期；加速应收账款的回收来缩短应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。
A选项混淆“内部银行”与“资金池”的运作主体，资金池依赖银行平台，非内部银行主导，选项A不当选；资金池模式自动化程度高，银行系统可实现“零余额管理”，选项B不当选；资金池模式借助银行现金管理平台，将成员单位子账户与总部主账户关联，实现资金自动归集和下拨，选项C当选；资金池模式运作高度依赖银行系统，对合作银行的系统稳定性和功能性要求很高。此外如果涉及跨国跨境资金池，会受到严格的外汇管制，实施难度较大，选项D不当选。
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