根据资料一和资料三，计算甲公司的营运资金、流动比率、产权比率、每股净资产。
根据资料二，计算甲公司的平均资本成本。
根据资料三，假设除固定资产外的经营性资产和经营性负债同销售增长成正比变化，销售利润率和利润留存率保持不变，计算甲公司的外部融资需求量。
根据资料三，计算：①新增长期借款的资本成本；②新增固定资产投资的内含收益率（用插值法计算)。
（1）①营运资金=(1400+4600+6800)-( 2800+2200 )=7800(万元)
②流动比率= (1400+4600+6800 ) ÷(2800+2200)=2.56
③产权比率=(2800+2200+6000)/9000=1.22
④每股净资产=9000/5000=1.8(元/股)
（2）甲公司权益资本成本=3%+1.8×(8%-3%)=12%
甲公司平均资本成本=5.6%×6000/15000+12%×9000/15000=9.44%
（3）外部融资需要量= [( 1400+4600+6800）-2800 ]×20%+1600-15000×（1+20%）×30%×40%=1440（万元）
①新增长期借款的资本成本=8%×(1-25%)=6%
②根据插值法可列公式：
（内含收益率-6%）/(8%-6%)=(0-600)/(-200-600)
求解可得：
内含收益率=7.5%
7月月初材料存量=600×15%=90(吨)，7月月末材料存量=700×15%=105 (吨)，7月预计材料采购量=600+105-90=615 (吨)。选项C当选。
由于投资者投资于股权特别是投资于股票的风险较高，投资者或股东相应要求得到较高的收益率，因此股权筹资的资本成本高于债务筹资的资本成本，选项A不当选。
股东权益总额=30×250=7500(万元)，资产总额=7500+5000=12500(万元)，资产负债率=5000/12500=40%。选项B当选。
赎回条款是指发债公司按事先约定的价格买回未转股债券的条件规定，赎回一般发生在公司股票价格一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时。本题表述正确。
或Ctrl+D收藏本页