题目
本题来源:第6节 证券欺诈的法律责任
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答案解析
答案:
C,D
答案解析:(1)选项A:持有上市公司5%以上股份的股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化时,才属于重大事件、内幕信息,本题所述情形(3%的股权变动)不属于重大事件、内幕信息,王某的行为不构成内幕交易;(2)选项B:乙公司不属于知悉证券交易内幕信息的知情人员,乙公司的行为不构成内幕交易;(3)选项C:董事张某属于知悉证券交易内幕信息的知情人员,在内幕信息公开前,不得买卖该公司的证券;(4)选项D:刘某属于知悉证券交易内幕信息的知情人员(由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员),在内幕信息公开前,不得买卖该公司的证券。
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拓展练习
第1题
答案解析
答案:
C
答案解析:上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员,将其持有的该公司的股票或者其他具有股权性质的证券在买入后6 个月内卖出,或者在卖出后6个月内又买入,由此所得收益归公司所有,公司董事会应当收回其所得收益。在本题中,甲于2024年1月8日买入,7月9日卖出的2万股,不在“6个月内”,不构成短线交易;1月22日买入,7月9日卖出的4万股,属于在“6个月内”买入又卖出的短线交易行为,所得收益=4×(22-21)=4(万元),应归公司所有。
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第2题
答案解析
答案:
D
答案解析:
与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式进行证券交易,影响证券交易价格或者证券交易量,属于操纵证券市场行为。
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第3题
答案解析
答案:
B,C,D
答案解析:原告以信息披露文件中的盈利预测、发展规划等预测性信息与实际经营情况存在重大差异为由主张发行人实施虚假陈述的,人民法院不予支持,但有下列情形之一的除外:(1)信息披露文件未对影响该预测实现的重要因素进行充分风险提示的(选项B);(2)预测性信息所依据的基本假设、选用的会计政策等编制基础明显不合理的(选项C);(3)预测性信息所依据的前提发生重大变化时,未及时履行更正义务的(选项D)。
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第4题
答案解析
[要求1]
答案解析:(1)虚假陈述实施日为2024年4月25日。根据规定,信息披露义务人在证券交易场所的网站或者符合监管部门规定条件的媒体上公告发布具有虚假陈述内容的信息披露文件,以披露日为实施日;(2)虚假陈述揭露日为2024年6月5日。根据规定,除当事人有相反证据足以反驳外,监管部门以涉嫌信息披露违法为由对信息披露义务人立案调查的信息公开之日,应当认定为揭露日。
[要求2]
答案解析:应推定交易因果关系成立。根据规定,信息披露义务人实施了虚假陈述,原告交易的是与虚假陈述直接关联的证券,且原告在虚假陈述实施日之后、揭露日之前实施了相应的交易行为,应推定交易因果关系成立。
[要求3]
答案解析:赵某的主张不成立。根据规定,投资者因虚假陈述买入相关股票所造成的投资差额损失,如在实施日之后、揭露日之前买入,在揭露日之后卖出的股票,按买入股票的平均价格与卖出股票的平均价格之间的差额乘以已卖出的股票数量计算。
[要求4]
答案解析:乙公司的主张不符合规定。根据规定,通过证券交易所的证券交易,投资者及一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时,应当在该事实发生之日(含)起3日内编制权益变动报告书,向中国证监会、证券交易所提交书面报告,通知该上市公司,并予公告;在该事实发生之日(含)起至公告日(含),不得再行买卖该上市公司的股票。但中国证监会规定的情形除外。“达到一个上市公司已发行股份的5%时”是指触及一个上市公司已发行股份的5%时,如从4%升至5%、从6%降至5%。
[要求5]
答案解析:张某的行为构成短线交易。根据规定,上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员,将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出,或者在卖出后6个月内又买入,构成短线交易。上述所称董事、监事、高级管理人员、自然人股东持有的股票,包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人账户持有的股票。
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第5题
答案解析
答案:
D
答案解析:通过召开业绩说明会、接受新闻媒体采访等方式实施虚假陈述,以该虚假陈述的内容在具有全国性影响的媒体上首次公布之日为实施日,相关报导内容在交易日收市后发布的,以其后的第一个交易日为实施日,选项D当选。
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