选项A错误：个别资产β系数可能为负，表明这类资产的收益率与市场平均收益率的变化方向相反；

选项B正确：β衡量的是资产相对于市场的波动性，市场组合与自身的波动完全一致，所以市场组合的系统风险系数为1；

选项C正确：无风险资产的β系数为0；

选项D错误：β系数只能衡量系统风险。

选项A错误：当两种证券的收益率完全正相关时，不能分散任何风险；

选项B正确：证券资产组合的预期收益率就是组成证券资产组合的各单项资产收益率的加权平均数；

选项C错误：一般情况下，证券资产组合的风险小于组合中各单项资产风险的加权平均值；

选项D正确：投资组合可以分散非系统风险，但不能分散系统性风险。