题目

本题来源:第二节 风险与收益 点击去做题

答案解析

答案: A,B,D
答案解析:

期望值反映预计收益的平均化,不能直接用来衡量风险。选项A、B、D当选。

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拓展练习

第1题
[不定项选择题]下列表述中正确的有(  )。
  • A.影响组合风险的因素有组合中各资产的方差、投资比重和组合中各资产间的相关系数
  • B.投资组合的总风险由系统性风险和非系统性风险组成
  • C.系统性风险影响整个市场,非系统性风险只影响一个或少数公司,不会对整个市场产生太大影响
  • D.若两种资产的投资比例不变,单项资产的期望收益率不变,则不论两种资产之间的相关系数如何,其投资组合的总风险就不变
答案解析
答案: A,B,C
答案解析:

选项A正确:影响组合风险的因素有组合中各资产的方差、投资比重和组合中各资产间的相关系数;

选项B正确:投资组合的总风险由系统性风险和非系统性风险组成;

选项C正确:系统性风险影响整个市场,非系统性风险只影响一个或少数公司,不会对整个市场产生太大影响;

选项D错误:资产之间的相关系数会影响组合风险的大小。

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第2题
答案解析
答案: A
答案解析:资本资产定价模型中,某资产的必要收益率是由无风险收益率和资产的风险收益率决定的。而风险收益率中的β系数衡量的是证券资产的系统风险,公司特有风险作为非系统风险是可以分散掉的。
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第3题
答案解析
答案: B
答案解析:必要报酬率与投资者认识到的风险有关,人们对资产的安全性有不同的看法。如果某公司陷入财务困难的可能性很大,也就是说投资该公司股票产生损失的可能性很大,那么投资于该公司股票将会要求一个较高的收益率,所以该股票的必要收益率就会较高。反之,如果某项资产的风险较,那么投资者对该项资产要求的必要收益率就较
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第4题
答案解析
答案: B
答案解析:

战略上的多种经营属于风险管理对策中的风险对冲。风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方,企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度,只是从一方移除后转移到另一方;风险对冲是指引入多个风险因素或承担多个风险,使得这些风险能互相冲抵。风险对冲不是针对单一风险,而是涉及风险组合。

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第5题
答案解析
答案: D
答案解析:风险收益率是指某资产持有者因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益。风险收益率衡量了投资者将资金从无风险资产转移到风险资产而要求得到的“额外补偿”。
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