B是系统性风险，无法通过投资组合分散掉。其他三项是非系统性风险，可以通过投资组合分散。

【知识链接】系统性风险与非系统性风险的特征

选项A正确：影响组合风险的因素有组合中各资产的方差、投资比重和组合中各资产间的相关系数；

选项B正确：投资组合的总风险由系统性风险和非系统性风险组成；

选项C正确：系统性风险影响整个市场，非系统性风险只影响一个或少数公司，不会对整个市场产生太大影响；

选项D错误：资产之间的相关系数会影响组合风险的大小。

资本资产定价模型的局限性包括：（1）某些资产或企业的β值难以估计，特别是对一些缺乏历史数据的新兴行业，选项B当选；（2）由于经济的不确定性和不断变化，使得依据历史数据估算出来的β值对未来的指导作用必然要打折扣，选项C当选；（3）资本资产定价模型是建立在一系列假设之上的，其中一些假设与实际情况有较大偏差，选项D当选。资本资产定价模型考虑了系统风险，选项A不当选。

战略上的多种经营属于风险管理对策中的风险对冲。风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方；风险对冲是指引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能互相冲抵。风险对冲不是针对单一风险，而是涉及风险组合。