题目
本题来源:第二节 风险与收益
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答案解析
答案:
B
答案解析:
B是系统性风险,无法通过投资组合分散掉。其他三项是非系统性风险,可以通过投资组合分散。
【知识链接】系统性风险与非系统性风险的特征

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拓展练习
第1题
答案解析
答案:
A,C,D
答案解析:
选项A:属于风险规避;
选项B:属于风险对冲;
选项C:属于风险转移;
选项D:属于风险转移。
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第2题
答案解析
答案:
B
答案解析:
战略上的多种经营属于风险管理对策中的风险对冲。风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方,企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度,只是从一方移除后转移到另一方;风险对冲是指引入多个风险因素或承担多个风险,使得这些风险能互相冲抵。风险对冲不是针对单一风险,而是涉及风险组合。
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第3题
答案解析
答案:
B,D
答案解析:
选项A错误:当两种证券的收益率完全正相关时,不能分散任何风险;
选项B正确:证券资产组合的预期收益率就是组成证券资产组合的各单项资产收益率的加权平均数;
选项C错误:一般情况下,证券资产组合的风险小于组合中各单项资产风险的加权平均值;
选项D正确:投资组合可以分散非系统风险,但不能分散系统性风险。
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第4题
答案解析
答案:
A,B
答案解析:投资组合的β系数等于组合中所有单项资产的β系数按照其在组合中所占价值比重为权数计算的加权平均数。所以,投资组合的β系数受到组合中单项资产的β系数和各资产在投资组合中所占价值比重两个因素的影响。无风险收益率不影响特定投资组合的β系数。所以答案为A、B。
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第5题
答案解析
答案:
D
答案解析:风险收益率是指某资产持有者因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益。风险收益率衡量了投资者将资金从无风险资产转移到风险资产而要求得到的“额外补偿”。
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