题目
[单选题]下列关于风险的表述中,不正确的是().
  • A.

    价格风险属于系统性风险

  • B.

    通货膨胀风险属于系统性风险

  • C.

    违约风险不属于系统性风险

  • D.

    破产风险不属于非系统性风险

本题来源:第二章 奇兵制胜习题 点击去做题
答案解析
答案: D
答案解析:

非系统性风险,是指发生于个别公司的特有事件造成的风险,因此,破产风险属于非系统性风险,选项D当选。

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拓展练习
第1题
答案解析
答案: B
答案解析:必要收益率= Rf + β×(Rm - Rf)= 3.5% + 1.24×(8% - 3.5%)= 9.08%。选项B当选。
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第2题
[不定项选择题]

关于证券投资组合理论的以下表述中,不正确的有(  )。

  • A.

    证券投资组合能消除大部分系统性风险

  • B.

    证券投资组合的总规模越大,承担的风险越大

  • C.

    风险最小的组合,其报酬最大

  • D.

    一般情况下,随着更多的证券加入投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢

答案解析
答案: A,B,C
答案解析:

在资产组合中资产数目较低时,增加资产的个数,分散风险的效应会比较明显;但资产数目增加到一定程度时,再增加资产的个数,风险分散的效应就会逐渐减弱,选项D 不当选,选项B 当选;在证券资产组合中,能够随着资产种类增加而降低的风险,被称为非系统性风险,不能随着资产种类增加而分散的风险,被称为系统性风险,选项A 当选;根据资本资产定价模型,必要收益率=无风险收益率+风险收益率,风险越高,收益越大,选项C 当选。

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第3题
答案解析
答案: B
答案解析:在两项证券所构成的投资组合中,当证券收益率之间的相关系数为1 时,组合的风险才等于组合中各个证券风险的加权平均数;如果证券收益率之间的相关系数小于1,那么证券资产组合的风险就小于组合中各个证券风险的加权平均数。
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第4题
答案解析
答案: B
答案解析:

公司特有风险通常指非系统性风险,这种风险可以通过投资组合进行分散。

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第5题
答案解析
答案: B
答案解析:变动成本是指在特定的业务量范围内,其总额会随业务量的变动而呈正比例变动的成本。
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