题目
本题来源：第一节-第二节 营运资本管理策略、现金管理
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答案解析
答案：
A,D
答案解析：波动性流动资产大于短期金融负债，甲公司采用的是保守型营运资本筹资策略，选项A正确；保守型营运资本筹资策略，在营业低谷时的易变现率大于1，在营业高峰时的易变现率小于1，选项B、C错误；保守型营运资本筹资策略下，长期资金来源满足部分波动性流动资产，而淡季的时候，不存在波动性流动资产，所以这部分资金就会闲置下来，形成闲置资金，选项D正确。
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拓展练习
第1题
答案解析
答案：
B
答案解析：
设年总需求量为T，则：
原来的最佳现金持有量C*=（2T×100/4%）0.5=（5000T）0.5①
现在的最佳现金持有量C*=（2T×50/8%）0.5=（1250T）0.5②
最佳现金持有量变动百分比=（②-①）/①=－50%
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第2题
答案解析
答案：
C,D
答案解析：下限L的确定，受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。
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第3题
答案解析
答案：
C,D
答案解析：
根据现金返回线的计算公式：R=（3bδ2/4i）1/3+L，有价证券的收益率（i）提高会使现金返回线下降，选项A错误；管理人员对风险的偏好程度提高，L会下降，则最优现金返回线会下降，选项B错误；企业每日的最低现金需要量提高，L会上升，则最优现金返回线会上升；企业每日现金余额变化的标准差增加，最优现金返回线会上升；选项C、D当选。
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第4题
答案解析
答案：
B
答案解析：适中型营运资本筹资策略下，长期投资由长期资金支持，短期投资由短期资金支持。对于波动性流动资产，用临时性负债筹集资金，也就是利用短期银行借款等短期金融负债工具取得资金；对于稳定性流动资产需求和长期资产，用权益资本、长期债务和经营性流动负债（自发性流动负债）筹集。
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第5题
答案解析
答案：
A
答案解析：保守型流动资产投资策略，就是企业持有较多的现金和有价证券，充足的存货，提供给客户宽松的付款条件并保持较高的应收账款水平。这种策略需要较多的流动资产投资，承担较大的流动资产持有成本，短缺成本较小。
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