与激进型营运资本投资策略相比，适中型营运资本投资策略的（　　）。（2017年）|第一节-第二节营运资本管理策略、现金管理-之了课堂

题目

[单选题]与激进型营运资本投资策略相比，适中型营运资本投资策略的（　　）。（2017年）

A.持有成本和短缺成本均较低
B.持有成本和短缺成本均较高
C.持有成本较高，短缺成本较低
D.持有成本较低，短缺成本较高

本题来源：第一节-第二节营运资本管理策略、现金管理点击去做题

答案解析

答案： C

答案解析：激进型营运资本投资策略，表现为较低的“流动资产/收入”比率，所以持有成本最低，短缺成本最高，相比而言，适中型营运资本投资策略，持有成本较高，短缺成本较低，选项C正确。

立即查看答案

拓展练习

第1题

[不定项选择题]按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（　）。

A.企业现金最高余额
B.有价证券的日利息率
C.每日的最低现金需要
D.管理人员的风险承受倾向

答案解析

答案： C,D

答案解析：下限L的确定，受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。

点此查看答案

第2题

[不定项选择题]与采用激进型营运资本筹资策略相比，企业采用保守型营运资本筹资策略时（　　）。

A.易变现率较高
B.资金持有成本较高
C.举债和还债的频率较高
D.蒙受短期利率变动损失的风险较高

答案解析

答案： A,B

答案解析：与激进型营运资本筹资策略相比，保守型营运资本筹资策略下短期金融负债占企业全部资金来源的比例较小，所以举债和还债频率较低，蒙受短期利率变动损失的风险也较低，选项C、D错误。

点此查看答案

第3题

[不定项选择题]现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好的工作包括（　）。

A.推迟应付账款的支付
B.力争现金流量同步
C.使用现金浮游量
D.加速收款

答案解析

答案： A,B,C,D

答案解析：现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好的工作包括：力争现金流量同步；使用现金浮游量；加速收款；推迟应付账款的支付。

点此查看答案

第4题

[简答题]

甲公司是一家化工原料生产企业，生产经营存在季节性，每年第四季度为经营淡季。股东使用管理用财务报表分析体系对公司2013年度业绩进行评价，主要的管理用财务报表数据（单位：万元）如下：

甲公司主要的管理用财务报表数据

单位：万元

要求：

计算甲公司2012年末、2013年末的易变现率，分析甲公司2012年、2013年采用了哪种营运资本筹资策略。如果营运资本筹资策略发生变化，给公司带来什么影响。

答案解析

答案解析：

甲公司生产经营存在季节性，每年第四季度为营业淡季，所以根据年末资产负债表数据计算的结果为营业低谷易变现率。

2012年营业低谷期易变现率=（12000+8000+2000-16000）÷6000=1

2013年营业低谷期易变现率=（12500+10000+2500-20000）÷7500=0.67

2012年采用的是适中型营运资本筹资策略；2013年采用的是激进型营运资本筹资策略。

营运资本筹资策略由适中型改为激进型，短期借款在全部资金来源中的比重加大，税后利息率下降，公司报酬提高，风险相应加大。

点此查看答案

第5题

[不定项选择题]甲公司是季节性生产企业，波动性流动资产等于经营性流动负债和短期金融负债之和。下列关于甲公司营运资本筹资策略的说法中正确的有（　　）。（2018年）

A.甲公司采用的是保守型营运资本筹资策略
B.甲公司在营业低谷时的易变现率小于1
C.甲公司在营业高峰时的易变现率等于1
D.甲公司在生产经营淡季有闲置资金

答案解析

答案： A,D

答案解析：波动性流动资产大于短期金融负债，甲公司采用的是保守型营运资本筹资策略，选项A正确；保守型营运资本筹资策略，在营业低谷时的易变现率大于1，在营业高峰时的易变现率小于1，选项B、C错误；保守型营运资本筹资策略下，长期资金来源满足部分波动性流动资产，而淡季的时候，不存在波动性流动资产，所以这部分资金就会闲置下来，形成闲置资金，选项D正确。

点此查看答案