题目
本题来源：考点6 金融期权价值的影响因素（★★★）
点击去做题
答案解析
答案：
A,B,C,D
答案解析：
美式看跌期权的执行价格与期权价值呈同向变动，执行价格下降，可以获得的收入下降，看跌期权价值下降，选项A当选；
对于美式期权来说，到期期限越短，发生不可预知事件的可能性越小，看跌期权价值越小，选项B当选；
股票价格与看跌期权价值呈反向变动，股票价格越高，行权的可能性越低，看跌期权价值越低，选项C当选；
无风险利率上升，执行价格的现值下降，看跌期权价值下降，选项D当选。
立即查看答案
拓展练习
第1题
答案解析
答案：
D
答案解析：红利的发放引起股票价格降低，看跌期权价格上升，所以看跌期权价值与预期红利大小呈同向变动，选项 D 当选。
点此查看答案
第2题
答案解析
答案：
C
答案解析：
未来的不确定性越强，期权的时间价值越大，选项A不当选；
内在价值是期权立即执行产生的经济价值，与到期的时间无关，选项B不当选；
看涨期权的内在价值=股票现行价格-执行价格，股票现行价格越高，期权的内在价值越大，选项C当选；
看跌期权的内在价值=执行价格-股票现行价格，执行价格越高，期权的内在价值越大，选项D不当选。
点此查看答案
第3题
答案解析
答案：
C
答案解析：期权价值＝内在价值＋时间溢价，所以：时间溢价＝期权价值－内在价值＝ 15 －（125 － 115）＝ 5（元）。
点此查看答案
第4题
答案解析
答案：
C,D
答案解析：
股价上行乘数×股价下行乘数=1,其中股价上行乘数=1+股价上升百分比，股价下行乘数=1-股价下降百分比，选项A 错误。
假设股票不派发股利，股票的期望报酬率=股价上升时的收益率×股价上行概率+股价下降时的收益率×股价下行概率=股价上升时变动百分比的绝对值×股价上行概率-股价下降时变动百分比的绝对值×股价下行概率， 选项B 错误。
点此查看答案
第5题
答案解析
答案：
A,D
答案解析：
看跌期权执行价格低于股票现行市价，属于虚值期权，选项 A 当选；
虚值期权的内在价值为 0 元，选项 C 不当选，选项 D 当选；
期权价值＝内在价值＋时间溢价，由于内在价值为 0 元，则时间溢价等于期权价值（4 元），选项 B 不当选。
点此查看答案
全真模考・提前熟悉考试套路
正在参与
前往参与
分章练习・考点逐个突破
正在参与
前往练习
或Ctrl+D收藏本页