题目
答案解析
时间溢价=期权价值-内在价值，期权到期时，不能再等待，时间溢价等于0，因此期权价值=内在价值，选项A、D正确，选项B错误；
内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低，期权的到期日价值取决于到期日标的股票市价与执行价格的高低，如果现在已经到期，则内在价值与到期日价值相同，选项C正确。
拓展练习
执行价格与看涨期权价值反向变动，与看跌期权价值同向变动，选项 A 不当选。
无风险利率与看涨期权价值同向变动，与看跌期权价值反向变动，选项 B 不当选。
标的股票市价与看涨期权价值同向变动，与看跌期权价值反向变动，选项 C 不当选。
期权持有者的最大损失均以期权费为限，而股价波动越剧烈，其可能获得的收益越高，因此股价波动率的增加会使期权价值增加，选项 D 当选。
未来的不确定性越强，期权的时间价值越大，选项A不当选；
内在价值是期权立即执行产生的经济价值，与到期的时间无关，选项B不当选；
看涨期权的内在价值=股票现行价格-执行价格，股票现行价格越高，期权的内在价值越大，选项C当选；
看跌期权的内在价值=执行价格-股票现行价格，执行价格越高，期权的内在价值越大，选项D不当选。
对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值，选项 A 不当选；
执行价格提高，看跌期权价值增加，选项 B 当选；
无风险利率增加，执行价格降低，看跌期权价值降低，选项 C 不当选；
股价波动率加大，期权的价值均会升高，选项 D 当选。
单纯投资股票到期日价值 =24（元），单纯投资股票的净损益 =24-20=4（元），选项 A 当选。
单纯投资期权，由于到期日股价高于执行价格，多头看跌期权到期日价值为 0 元，多头看跌期权的净损益 =0-4=-4（元），选项 B 不当选。
同时投资股票和看跌期权到期日价值 =24+0=24（元），到期日净损益 =4+（-4）=0（元），选项 C 不当选、选项 D 当选。
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