看涨期权在执行时，其收入为股票价格与执行价格的差额，股票价格越高，看涨期权的价值越大，选项 A 当选。

预期发放红利的增加会引起股票价格下降，看涨期权价值下降，选项 B 不当选。

无风险利率提高，执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值，选项 C 当选。

股票价格的波动率越大，股票价格上升或下降的机会越大，期权价值越大，选项 D 当选。

期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值，内在价值的大小取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低，与期权到期期限和股价波动率没有关系，选项 BC 不当选。

股价与看涨期权内在价值同向变动，执行价格与看涨期权内在价值反向变动，选项 A 当选、选项 D 不当选。

看跌期权在未来某一时间执行，其到期日价值是执行价格与股票价格的差额。如果其他因素不变，当股票市价下跌时，看跌期权的 

价值上升，选项 A 当选。

到期期限与美式期权价值呈同向变化，到期期限缩短，美式期权价值下降，选项 B 不当选。股价波动率越大，期权价值越大，选项 C 当选。

无风险利率越低，执行价格的现值就越大，从而降低看涨期权的价值，选项 D 当选。