执行价格与看涨期权价值反向变动，与看跌期权价值同向变动，选项 A 不当选。

无风险利率与看涨期权价值同向变动，与看跌期权价值反向变动，选项 B 不当选。

标的股票市价与看涨期权价值同向变动，与看跌期权价值反向变动，选项 C 不当选。

期权持有者的最大损失均以期权费为限，而股价波动越剧烈，其可能获得的收益越高，因此股价波动率的增加会使期权价值增加，选项 D 当选。

未来的不确定性越强，期权的时间价值越大，选项A不当选；

内在价值是期权立即执行产生的经济价值，与到期的时间无关，选项B不当选；

看涨期权的内在价值=股票现行价格-执行价格，股票现行价格越高，期权的内在价值越大，选项C当选；

看跌期权的内在价值=执行价格-股票现行价格，执行价格越高，期权的内在价值越大，选项D不当选。

期权未到期，时间溢价大于 0，选项 A 不当选；

对于看涨期权，期权价值与执行价格反向变动，X、Y 两种看涨期权的执行价格分别为 15 元、25 元，执行价格越高，期权价值越低，选项 B 当选；

当前 X 期权的内在价值＝ 20 － 15 ＝ 5（元），Y 期权的内在价值＝ 0（元）；股票价格上涨 5 元，X 期权的内在价值＝ 25 － 15 ＝ 10（元），Y 期权的内在价值＝ 0（元），Y 期权内在价值并没有上涨，选项 C 不当选，选项 D 当选。