时间溢价=期权价值-内在价值，期权到期时，不能再等待，时间溢价等于0，因此期权价值=内在价值，选项A、D正确，选项B错误；

内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低，期权的到期日价值取决于到期日标的股票市价与执行价格的高低，如果现在已经到期，则内在价值与到期日价值相同，选项C正确。

美式看跌期权的执行价格与期权价值呈同向变动，执行价格下降，可以获得的收入下降，看跌期权价值下降，选项A当选；

对于美式期权来说，到期期限越短，发生不可预知事件的可能性越小，看跌期权价值越小，选项B当选；

股票价格与看跌期权价值呈反向变动，股票价格越高，行权的可能性越低，看跌期权价值越低，选项C当选；

无风险利率上升，执行价格的现值下降，看跌期权价值下降，选项D当选。

期权未到期，时间溢价大于 0，选项 A 不当选；

对于看涨期权，期权价值与执行价格反向变动，X、Y 两种看涨期权的执行价格分别为 15 元、25 元，执行价格越高，期权价值越低，选项 B 当选；

当前 X 期权的内在价值＝ 20 － 15 ＝ 5（元），Y 期权的内在价值＝ 0（元）；股票价格上涨 5 元，X 期权的内在价值＝ 25 － 15 ＝ 10（元），Y 期权的内在价值＝ 0（元），Y 期权内在价值并没有上涨，选项 C 不当选，选项 D 当选。

看跌期权在未来某一时间执行，其到期日价值是执行价格与股票价格的差额。如果其他因素不变，当股票市价下跌时，看跌期权的 

价值上升，选项 A 当选。

到期期限与美式期权价值呈同向变化，到期期限缩短，美式期权价值下降，选项 B 不当选。股价波动率越大，期权价值越大，选项 C 当选。

无风险利率越低，执行价格的现值就越大，从而降低看涨期权的价值，选项 D 当选。