保护性看跌期权组合，锁定了最低净收入和最低净损益，选项A当选；

抛补性看涨期权组合，是指购买一股股票同时卖出该股票看涨期权，选项B不当选；

多头对敲策略中，到期日股价与执行价格一致时，白白损失了期权费，股价偏离执行价格的差额必须超过期权购买成本，才能给投资者带来净收益，选项C不当选；

空头对敲策略中，最好结果是到期股价与执行价格一致，最高净收益为赚取的期权费，选项D当选。

当到期股价小于或等于执行价格时，组合净损益=执行价格-当前股票价格-期权价格，股票价格为25元时，组合净损益为-5元，即28-30-期权费=-5（元），期权费=3（元）。

当股价为15元、20元时，小李选择行权，投资净损益=28-30-3=-5（元），选项A、B当选；

当股价为28元时，小李不会选择行权，投资净损益=28-30-3=-5（元），选项C当选；

当股价为35元时，小李不会选择行权，投资净损益=35-30-3=2（元），选项D不当选。

对于看跌期权来说，执行价格越高，看跌期权价值越高，选项A正确；

当前，甲期权处于虚值状态，内在价值等于0，时间溢价等于期权价值，选项C错误；

股价下降2元后，股价=30-2=28（元）=甲期权的执行价格，处于平价状态，甲期权的内在价值仍然为0，选项B错误。

当前，乙期权处于实值状态，内在价值=32-30=2（元），选项D正确。

小李的投资策略是多头对敲，该策略适用于投资者预计市场价格将发生剧烈变动，但不知道价格是升高还是降低的情况，选项A当选；

当股价为30元时，执行看跌期权，组合净收入=35-30=5（元），组合净损益=5-7=-2（元），选项B当选；

当股价为40元时，执行看涨期权，组合净收入=40-35=5（元），组合净损益=5-7=-2（元），选项C不当选；

当股价为45元时，执行看涨期权，组合净收入=45-35=10（元），组合净损益=10-7=3（元），选项D当选。