期权到期未被执行，过期后不再享有“购买”或“出售”的权利，不再具有价值，选项A不当选；看涨期权的执行净收入，被称为看涨期权到期日价值，它等于max（股票市价-执行价格，0），选项B不当选；欧式看涨期权的持有者，只能在到期日行权购买标的资产，美式看涨期权的持有者，可以在到期日或到期日之前的任何时间行权，选项C不当选；在其他相同条件下，美式期权比欧式期权拥有提前行权的权利，因此美式期权价值大于欧式期权价值，选项D当选。

上升15%的股价=50×（1+15%）=57.5（元），净损益=57.5-50-4=3.5（元）；下降10%的股价=50×（1-10%）=45（元），小李会选择行权，净损益=48-50-4=-6（元）；预期该投资组合的净损益=3.5×40%-6×60%=-2.2（元），选项A当选。

当到期日股价大于执行价格时，看涨期权会被行权，股票收益=到期股价-购买日股价，期权收益=-（到期股价-执行价格）+看涨期权价格，到期净损益=股票收益+期权收益=执行价格-购买日股价+看涨期权价格，选项A当选。

延迟期权在计算报酬率时，期初项目价值为不考虑期权的项目价值，选项D当选。