期权行权产生的现金流是固定的，是执行价格或者为0，不随股价的波动而波动，选项A不当选；股票期权的持有人仅仅拥有买卖股票的权利，不享有股东的权利，选项B不当选；期权按照执行时间分为欧式期权和美式期权，欧式期权只能在到期日执行，美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，选项D不当选。

抛补性看涨期权锁定了最高净收入和最高净损益，选项B不当选；多头对敲的最坏结果是到期股价与执行价格一致，损失了看涨期权和看跌期权的购买成本，选项C不当选；假设到期股票价格没有上限，空头对敲的损失也将没有上限，选项D不当选。

无风险利率下降会导致执行价格的现值上升，看跌期权价值上升，选项A不当选；看跌期权执行价格越低，看跌期权价值越低，选项B当选；欧式期权到期期限对期权价值的影响不确定，选项C不当选；股票价格越低，行权的可能性越高，看跌期权价值越高，选项D不当选。

期权从其本质上讲是将权利和义务分开进行定价，期权的买方只有权利而无义务，期权的卖方只有义务而无权利，因此不是对交易双方都有约束，选项A不当选。