题目

本题来源:第三章 价值评估 点击去做题 箭头

答案解析

答案: C
答案解析:

由题意可知:515=50×(P/F,i,1)+60×(P/F,i,2)+(80+600)×(P/F,i,3)

当i=18%时,50×(P/F,18%,1)+60×(P/F,18%,2)+(80+600)×(P/F,18%,3)=499.32;

当i=16%时,50×(P/F,16%,1)+60×(P/F,16%,2)+(80+600)×(P/F,16%,3)=523.37;

利用插值法,(i-16%)÷(18%-16%)=(515-523.37)÷(499.32-523.37),求得:i=16.70%,选项C当选。

 

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拓展练习

第1题
答案解析
答案: B
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本题考查预付年金现值的计算,月利率=12%÷12=1%,设月初分期付款金额为A,则5600=A×(P/A,1%,6)×(1+1%),A=5600÷[(P/A,1%,6)×(1+1%)]=956.70(元),选项B当选。

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第3题
答案解析
答案: D
答案解析:

方差和标准差仅适用于期望值相同的情况,在期望值相同的情况下,方差或标准差越大,风险越大;变异系数衡量风险大小不受期望值的影响,在期望值不同的情况下变异系数越大,风险越大,选项D当选。

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第4题
[单选题]

关于相关系数对风险的影响,下列表述中不正确的是(  )。

  • A.投资组合机会集曲线的弯曲必然伴随风险分散化效应发生
  • B.证券报酬率之间的相关系数越小,机会集曲线越弯曲
  • C.当两种证券间的相关系数小于1时,组合风险会小于加权平均风险
  • D.完全负相关的投资组合,其机会集是一条直线
答案解析
答案: D
答案解析:

完全正相关的投资组合,不具有风险分散化效应,其机会集是一条直线,选项D当选。

 

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第5题
[单选题]

关于投资组合的风险度量,下列说法中错误的是(  )。

  • A.

    投资组合的β系数等于投资组合各证券β系数的加权平均数

  • B.

    如果相关系数等于1,则投资组合的标准差等于投资组合各证券标准差的加权平均数

  • C.

    一种股票的β值无法度量该股票对整个组合风险的贡献

  • D.

    如果一个高β值股票被加入到一个平均风险组合中,组合风险将会提高

答案解析
答案: C
答案解析:

一种股票的β值可以度量该股票对整个组合风险的贡献,β值可以作为这一股票风险程度的一个大致度量,选项C当选。

 

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