流动性溢价理论认为长期债券要给予投资者一定的流动性溢价，即长期即期利率是未来短期预期利率平均值加上一定的流动性风险溢价。因此债券到期期限越长，利率变动的可能性越大，利率风险越高，选项C当选；选项A符合无偏预期理论；选项B、D符合市场分割理论。

永续年金现值＝2000/4%＝50000（元）。

相关系数=1时，资产组合不能分散任何风险；-1＜相关系数＜1时，资产组合可以分散部分风险，但不能完全消除风险；相关系数=-1时，资产组合可以最大程度地分散风险；相关系数=0时，表示不相关，每种证券的报酬率相对于其他证券的报酬率独立变动，选项B当选。

折价发行的债券，偿还期限越长的债券价值越低，选项A当选，选项B不当选。无论是溢价发行、还是折价发行亦或是平价发行的债券，付息频率越高，债券价值越高，选项C当选。折现率与债券价值呈反方向变动，折现率越大债券价值越低，甲乙是折价发行的债券，折现率和票面利率差额大，债券的价值越低，选项D不当选。