2026年注册会计师新教材《财管》第十一章：营运资本管理
2026年注会《财管》第十一章营运资本管理，是衔接长期投融资与日常经营的核心章节，是考生必须吃透的计算重点章节。为了助力26年注会备考，之了君带来了2026年注册会计师新教材《财管》第十一章：营运资本管理的相关内容，打算备考2026年注会的小伙伴，下面就一起来看看吧。
推荐阅读：
一、营运资本投资策略
在营运资本投资策略中，保守型投资策略、适中型投资策略和激进型投资策略的持有成本依次降低，短缺成本依次提高。
二、营运资本筹资策略
类型 | 特点 | 易变现率 | 风险与收益 | |
低谷期 | 高峰期 | |||
适中型 | 长期投资由长期资金支持，短期投资由短期资金支持： | =1 | <1 | 适中 |
保守型 | 短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产由长期资金来源支持： | >1 | 均低 | |
激进型 | 短期金融负债不但融通波动性流动资产的资金需要，还要解决部分长期性资产的资金需要： | <1 | 均高 | |
【提示】
三、最佳现金持有量分析
四、应收账款信用政策的决策
【提示】
税前损益＝收益－实施信用政策的成本,可以使用总额分析法或差额分析法决策：
总额分析法：分别计算新、旧信用政策的税前损益，选择计算结果较大的方案。
差额分析法：计算新政策相对于旧政策所增加的税前损益，大于0选择改变信用政策。
五、经济订货量的基本模型和扩展模型
【提示】
变动储存成本：与存货数量相关，如存货占用资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用、仓储费用等。
六、商业信用筹资
七、短期借款筹资
【提示】
周转信贷协定（对贷款限额的未使用部分支付承诺费）：承诺费＝未使用额度×承诺费率。
以上就是关于“2026年注册会计师新教材《财管》第十一章：营运资本管理”的全部内容。营运资本管理贴合企业真实经营场景，学好本章既能应对考场计算题，也能搭建实务资金管控思维。
或Ctrl+D收藏本页