2025年注册会计师《财管》第十一章：营运资本管理

在企业财务管理的版图中，营运资本管理是《财管》科目中极具实践意义的核心章节。为了助力25年注会备考，之了君带来了2025年注册会计师《财管》第十一章：营运资本管理的相关内容，备考2025年注会的小伙伴，下面就一起来看看吧。

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一、营运资本筹资策略

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 【提示】

二、营运资本投资策略

在营运资本投资策略中，保守型投资策略、适中型投资策略和激进型投资策略的持有成本依次降低，短缺成本依次提高。

三、司库管理（2025年新增）

司库管理是财务管理的一个重要组成部分，专注于资金管理及风险控制。与营运资本管理相比，司库管理的特点如下：

（1）司库管理主要服务于企业集团的财务管理；

（2）司库体系建设是财务管理数字化转型升级的切入口和突破口；

（3）司库体系建设的目标是提高资金运营效率、降低资金成本、防控资金风险。

【提示】

营运资本管理是对流动资金来源和运用的管理。

四、最佳现金持有量分析

五、应收账款信用政策的决策

【提示】

税前损益＝收益－实施信用政策的成本，可以根据总额分析法或差额分析法进行信用政策决策。

总额分析法：分别计算新、旧信用政策的税前损益，选择计算结果较大的方案。

差额分析法：计算新信用政策相对于旧信用政策所增加的税前损益，如果增加的税前损益大于0，选择改变信用政策；反之，则不改变信用政策。

六、经济订货量的基本模型和扩展模型

【提示】

变动储存成本：与存货量相关，如存货占用资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用、仓储费用等。

七、商业信用筹资

八、短期借款筹资

【提示】

周转信贷协定（对贷款限额的未使用部分支付承诺费）：承诺费＝未使用额度×承诺费率。

以上就是关于“2025年注册会计师《财管》第十一章：营运资本管理”的全部内容。建议结合经典案例加深理解，强化对各类模型和公式的灵活运用。希望大家能吃透本章内容，在考试中精准作答，更能将其运用到未来的财务实践中，助力企业实现稳健运营与可持续发展。