题目

[组合题]海岳医疗器械公司是一家上市公司,创始人周越持有公司38%的股份并担任董事长。上市初期,公司业务增长较快,股东会和董事会对周越的经营判断较为信任。此后,周越又兼任总经理,逐渐将产品采购、对外投资和资金安排集中在自己手中。公司收购一家康复设备企业以及为关联企业提供大额担保时,均由周越先行决定并组织实施,董事会只在事后补充表决。经理层每月向董事会提交的报告只有收入、利润等汇总数据,没有说明重大投资进展、担保余额和关联交易情况。海岳公司的审计委员会主要由公司内部高管组成,其中两名成员同时分管采购和财务工作。他们参与关联供应商选择、采购价格确定和款项支付,又负责审核相关交易及内部控制执行情况。近几年,海岳公司从周越亲属控制的企业大量采购关键零部件,采购价格明显高于其他供应商,部分零部件还因质量不稳定造成产品返修。上述采购事项没有在股东会召开前向股东作出充分说明,股东会很少审议公司的重大交易,也没有对董事和高管的履职情况进行评价。2024年,多家医院因海岳公司产品故障率上升和售后处理迟缓而减少采购,公司营业收入和市场份额连续下降。经营业绩公布后,公司股价大幅下跌,一家医疗产业投资集团增持海岳公司股份,并联合部分股东提出重新选举董事、调整经营管理团队的议案。与此同时,财经媒体在调查产品质量问题时发现,海岳公司的主要零部件供应商与周越存在亲属关系,随后持续报道公司关联采购、对外担保和董事会事后表决等情况。媒体报道引起证券监管机构关注。监管机构就关联交易及担保事项的信息披露向海岳公司发出问询,调查后责令公司改正,并对周越和有关责任人员作出处罚;证券交易所也对相关人员给予纪律处分。部分中小股东以公司未如实披露关联交易并造成投资损失为由提起诉讼,法院最终判令有关责任人员承担赔偿责任。在随后召开的临时股东会上,股东投票改选了部分董事。新一届董事会不再由董事长兼任总经理,并要求经理层定期报告重大项目、资金占用和关联交易执行情况。公司重新组建审计委员会,参与关联采购日常经营的高管不再担任委员,重大关联交易须经审计委员会审核后提交董事会审议。整改后,海岳公司逐步更换不合格供应商,产品返修率开始下降。
[要求1]从公司内部治理结构各主体职责的角度,分析海岳医疗器械公司整改前存在的问题。
[要求2]

从公司外部治理机制的角度,分析在海岳医疗器械公司治理中发挥作用的相关机制。

本题来源:2026年注会《公司战略与风险管理》第三次万人模考 点击去做题 箭头

答案解析

[要求1]
答案解析:

①股东会由全体股东组成,是公司的权力机构,主要职能包括决定公司关键成员人事任免和决定公司重要事项。(0.25分)“股东会很少审议公司的重大交易,也没有对董事和高管的履职情况进行评价”。(0.5分)

②董事会是代表公司行使经营决策权的常设机关,主要职能包括决策监督职能和咨询职能。(0.25分)决策监督职能是核心职能,负责重大经营决策和监督经理层。(0.25分)“公司收购一家康复设备企业以及为关联企业提供大额担保时,均由周越先行决定并组织实施,董事会只在事后补充表决。经理层每月向董事会提交的报告只有收入、利润等汇总数据,没有说明重大投资进展、担保余额和关联交易情况”。(0.5分)

③经理层由董事会聘任,负责日常经营并组织实施董事会决议、年度经营计划和投资方案。(0.25分)“周越又兼任总经理,逐渐将产品采购、对外投资和资金安排集中在自己手中。公司收购一家康复设备企业以及为关联企业提供大额担保时,均由周越先行决定并组织实施,董事会只在事后补充表决”。(0.5分)

④审计委员会是董事会专门委员会,负责审计、信息审核和内部控制审查。(0.25分)“海岳公司的审计委员会主要由公司内部高管组成,其中两名成员同时分管采购和财务工作。他们参与关联供应商选择、采购价格确定和款项支付,又负责审核相关交易及内部控制执行情况”。(0.5分)

[要求2]
答案解析:

①产品市场机制。(0.25分)“多家医院因海岳公司产品故障率上升和售后处理迟缓而减少采购,公司营业收入和市场份额连续下降”。(0.5分)

②资本市场机制。(0.25分)“公司股价大幅下跌,一家医疗产业投资集团增持海岳公司股份,并联合部分股东提出重新选举董事、调整经营管理团队的议案”。(0.5分)

③行政监督。(0.25分)“监管机构就关联交易及担保事项的信息披露向海岳公司发出问询,调查后责令公司改正,并对周越和有关责任人员作出处罚;证券交易所也对相关人员给予纪律处分”。(0.5分)

④司法监督。(0.25分)“部分中小股东以公司未如实披露关联交易并造成投资损失为由提起诉讼,法院最终判令有关责任人员承担赔偿责任”。(0.5分)

⑤舆论监督。(0.25分)“财经媒体在调查产品质量问题时发现,海岳公司的主要零部件供应商与周越存在亲属关系,随后持续报道公司关联采购、对外担保和董事会事后表决等情况”。(0.5分)

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拓展练习

第1题
答案解析
答案: A
答案解析:联盟双方相互购买少量股份,但不设立独立合资企业,属于相互持股投资。共同设立具有独立法人地位的企业才属于合资企业。
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第2题
答案解析
答案: D
答案解析:风险资本是除经营资本之外,企业为补偿风险造成的财务损失而需要的资本。华岳公司维持正常经营最低需要6亿元,有4%的可能需要8亿元,因此配置2亿元风险资本可以使其生存概率达到96%。
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第3题
答案解析
答案: A
答案解析:管理层未识别舞弊高风险岗位并实施控制,员工实施商业贿赂、串通供应商和套取资金等舞弊行为,体现舞弊管控风险,属于行为规范风险。
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第4题
[不定项选择题]健原器械公司过去开发新产品时,通常在项目启动后一次性投入大部分资金,直至样机完成才由研发部门汇报进度,多个项目因市场需求判断失误而造成较大损失。公司拟引入阶段—门模型改造创新流程。下列各项中,符合该模型要求的有(  )。
  • A.将开发过程划分为若干连续阶段,并明确各阶段应完成的任务和成果
  • B.在阶段之间设置由研发、营销、生产和财务等人员参加的决策门,综合评价项目
  • C.将决策门作为阶段完成后的备案程序,不赋予其要求修改或终止项目的权力
  • D.根据项目通过关口的情况分阶段配置资源,逐步增加投入
答案解析
答案: A,B,D
答案解析:阶段—门模型把创新过程划分为连续的执行阶段,在各阶段之间设置决策门,由跨职能团队或决策委员会综合考虑技术、市场和财务等信息,决定进入下一阶段、终止项目或重新修改;资源采取分阶段配置方式。选项C将决策门降为备案程序,不符合该模型的要求。
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第5题
答案解析
答案: A,C,D
答案解析:在下列情况出现时企业应考虑进行重新定位:(1)产品的原有定位不适合目标市场的需求(选项A当选),实行的效果不佳。(2)竞争对手将其产品定位在本企业产品定位附近(选项C当选),侵占了本企业的一部分市场,使本企业产品的销售量及市场占有率下降。(3)顾客的消费偏好发生变化,从喜爱本企业产品转移到喜爱竞争对手的产品(选项D当选)。(4)在目标市场上,本企业产品已走向产品生命周期的衰退期。重新定位可能需要相应调整产品和营销组合,选项B错误。
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