题目
答案解析
2026年第四季度采购金额＝（2＋0.5－2×10%）×100＝230（万元）。选项C当选。
拓展练习
总资产净利率＝净利润/平均总资产，选项D会使得银行存款下降，从而使得平均总资产下降，所以总资产净利率会升高。选项D当选。
提前偿还支付价格通常高于债券面值，并随接近到期日而逐渐下降，所以选项A错误。
税后净利润
＝（营业收入－付现成本－折旧）×（1－25%）＝200（万元）
其中：营业收入×（1－25%）＝700
付现成本×（1－25%）＝350
700－350－折旧×（1－25%）＝200
得出：折旧＝200
营业现金净流量＝700－350＋200×25%＝400（万元）
本题表述错误。
①2026年公司需增加的营运资金＝20000×30%×［（1000＋3000＋6000）/20000－（1000＋2000）/20000］＝2100（万元）（1分）
或：2026年公司需增加的营运资金＝[（1000＋3000＋6000）－（1000＋2000）]×30%＝2100（万元）
②2026年需要对外筹集的资金量＝（2100＋200＋88）－20000×（1＋30%）×12%×（1－60%）＝2388－1248＝1140（万元）（1分）
①应收账款＝3000×（1＋30%）＝3 900（万元）（0.5分）
②流动资产＝（1000＋3000＋6000）×（1＋30%）＝13 000（万元）（0.5分）
③总资产＝13000＋7000＋1000＋200＋88＝21 288（万元）（0.5分）
④流动负债＝（1000＋2000）×（1＋30%）＝3 900（万元）（0.5分）
⑤长期借款＝9000＋1140＝10 140（万元）（0.5分）
⑥留存收益＝2000＋20000×（1＋30%）×12%×（1－60%）＝2000＋1248＝3 248（万元）（0.5分）
⑦净资产＝4000＋3248＝7 248（万元）（0.5分）
①年末产权比率＝（3900＋10140）/7248＝1.94（1分）
②年末流动比率＝13000/3900＝3.33（0.5分）
③净利润＝20000×（1＋30%）×12%＝3 120（万元）
平均净资产＝（6000＋7248）/2＝6 624（万元）
净资产收益率＝3120/6624＝47.10%（1分）
④平均应收账款＝（3000＋3900）/2＝3 450（万元）
应收账款周转次数＝20000×（1＋30%）/3450 ＝7.54（次）
应收账款周转天数＝360/7.54＝47.75（天）（1分）
银行借款的资本成本＝8%×（1－25%）＝6%（1分）
或Ctrl+D收藏本页