当到期股价小于或等于执行价格时，组合净损益=执行价格-当前股票价格-期权价格，股票价格为25元时，组合净损益为-5元，即28-30-期权费=-5（元），期权费=3（元）。

当股价为15元、20元时，小李选择行权，投资净损益=28-30-3=-5（元），选项A、B当选；

当股价为28元时，小李不会选择行权，投资净损益=28-30-3=-5（元），选项C当选；

当股价为35元时，小李不会选择行权，投资净损益=35-30-3=2（元），选项D不当选。

保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但由于支付期权费，相较于单独投资股票，该组合的净损益的预期也会同时降低，选项 A 不当选。

抛补性看涨期权组合缩小了未来的不确定性，如果到期日股价超过执行价格，则锁定了净收入和净损益，如果到期日股价低于执行价格，净损失比单纯购买股票要小一些，减少的数额相当于期权价格，故抛补性看涨期权将净损益限定在有限区间内，也是机构投资者常用的投资策略，选项 B 不当选、选项 C 当选。

单独投资于股票时风险很大，此时可以考虑购买股票的同时买入该股票的看跌期权，降低单独投资股票的风险，选项 D 不当选。