当到期日股价大于执行价格时，看涨期权会被行权，股票收益=到期股价-购买日股价，期权收益=-（到期股价-执行价格）+看涨期权价格，到期净损益=股票收益+期权收益=执行价格-购买日股价+看涨期权价格，选项A当选。

风险中性原理，是指假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期报酬率都应当是无风险利率，选项B错误；假设股票不派发红利，股票价格的上升百分比就是股票投资的报酬率，选项C错误；只要期权的价格不等于期权的价值，就会存在套利活动，使期权的价格和期权的价值相等，选项D错误。

利用复制原理和套期保值原理：股价上行时期权到期价值C_u=16-15=1（元），股价下行时期权到期价值C_d=0，套期保值比率H=（C_u-C_d）÷（S_u-S_d）=1÷（16-9）=14.29%，借款数额B=（H×Sd-Cd）/（1+r）=14.29%×9÷（1+1%）=1.27（元），期权价值C₀=H×S₀-B=14.29%×12-1.27=0.44（元）；或利用风险中性原理：设上行概率为P，股价上升比率为（16-12）÷12=1/3，股价下降比率=（12-9）÷12=1/4，1%=1/3×P-1/4×（1-P），解得P=44.57%，C₀=Cu×P÷（1+r）=1×44.57%÷（1+1%）=0.44（元）。选项C当选。

市场上的期权价格高于复制原理计算的期权价值，说明市场上的期权价格被高估，此时购买期权是不划算的，应该选择卖出期权，买入股票和借入款项；市场上的期权价格低于复制原理计算的期权价值，应该选择买入期权，卖出股票和贷出款项。选项B、C当选。