题目

[组合题]N公司的财务总监在为企业挑选存款产品。F银行的客户经理为其推荐了两款产品。产品A需要在期初转入100万元,以5%的年利率计息;第5年年末需要再次转入100万元,并继续以5%的年利率计息;第10年年末可以将全部本息取出。产品B需要在期初转入100万元,以6%的年利率计息;第5年年末需要再次转入100万元,以4%的年利率计息;第10年年末可将全部本息取出。根据以上资料,回答下列问题:
[要求1]

如果以复利按年计息,产品A到期后,N公司可取出的本息合计为(  )

  • A、200万元
  • B、290.52万元
  • C、281.25万元
  • D、300万元
[要求2]

如果以复利按年计息,产品B到期后,N公司可取出的本息合计为(    )。

  • A、200万元
  • B、300.75万元
  • C、276万元
  • D、301.52万元
[要求3]

9年年末,N公司希望提前转让产品,假定当时的市场利率为3%,那么产品A的转让价格应为(    )。

  • A、282.06万元
  • B、276.12万元
  • C、194.02万元
  • D、291.31万元
[要求4]

下列各项中,属于货币时间价值的影响因素的有(    )。

  • A、利率
  • B、

    汇率

  • C、通货膨胀率
  • D、风险
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答案解析

[要求1]
答案: B
答案解析:

本题考查货币的时间价值。

如果按复利计算,终值的计算公式为:

依据题干数据,代入公式得,产品A的终值=


因此,本题正确答案为选项B。

[要求2]
答案: B
答案解析:

本题考查货币的时间价值。

如果按复利计算,终值的计算公式为:

依据题干数据,代入公式得,产品A的终值=

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案: A
答案解析:

本题考查货币的时间价值。

N公司提前转让产品,已知A产品到期后的终值,即已知终值求现值,计算公式为:

代入公式得,产品A的转让价格=290.52÷(1+3%)≈282.06(万元)。

因此,本题正确答案为选项A。

[要求4]
答案: A,C,D
答案解析:

本题考查货币的时间价值。

货币时间价值的影响因素有:

(1)利率【选项A正确】

(2)通货膨胀率【选项C正确】

(3)风险【选项D正确】

(4)投资机会。

因此,本题正确答案为选项ACD。

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拓展练习

第1题
答案解析
[要求1]
答案解析:

本题考查资本的分类和构成。

核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、累计其他综合收益、少数股东资本可计入部分。

依据题干表述,核心一级资本=实收资本+资本公积+盈余公积+未分配利润=150+50+60+30=290(万元)。

因此,本题正确答案为选项A。

[要求2]
答案解析:

本题考查资本充足率和杠杆率。

核心一级资本充足率计算公式为:核心一级资本充足率=(核心一级资本-对应资本扣减项)÷风险加权资产×100%。

商业银行在计算资本充足率时,应当从核心一级资本中全额扣除以下项目:商誉、其他无形资产(土地使用权除外)、由经营亏损引起的净递延税资产、损失准备缺口、资产证券化销售利得、确定受益类的养老金资产净额、直接或间接持有本银行的股票、对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备、商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。

依据题干数据,代入公式得,核心一级资本充足率=(核心一级资本-对应资本扣减项)÷风险加权资产×100%=(290-25)÷20 000×100%≈1.33%。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案解析:

本题考查资本充足率和杠杆率

资本充足率计算公式为:资本充足率=(总资本-对应资本扣减项)÷风险加权资产×100%。

其中,总资本由核心一级资本、其他一级资本和二级资本组成。二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额损失准备、少数股东资本可计入部分。

依据题干数据,代入公式得,

资本充足率=(总资本-对应资本扣减项)÷风险加权资产×100%=(290+170-25)÷20 000×100%≈2.18%。

因此,本题正确答案为选项D。

[要求4]
答案解析:

本题考查资本充足率和杠杆率。

商业银行风险加权资产包括信用风险加权资产【选项A】、市场风险加权资产【选项C】和操作风险加权资产【选项D】

流动性风险加权资产为干扰选项,教材未提及【选项B错误】

因此,本题正确答案为选项ACD。

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第2题
答案解析
[要求1]
答案解析:

本题考查资产负债管理理论。

商业银行资产负债管理的基本原理包括:

(1)规模对称原理【选项A正确】

(2)结构对称原理;

(3)速度对称原理;

(4)目标互补原理【选项C正确】

(5)利率管理原理【选项D正确】

(6)比例管理原理。

汇率管理原理为干扰选项,教材未提及【选项B错误】

因此,本题正确答案为选项ACD。

[要求2]
答案解析:

本题考查资产负债管理理论。

作为对称原理的具体运用,这种原理提供了一个计算方法:用资产的平均到期日和负债的平均到期日相比,得出平均流动率。如果平均流动率大于1,表示资产运用过度;反之则表示资产运用不足,即平均流动率=资产平均到期日÷负债平均到期日。

依据题干数据,代入公式得,平均流动率=资产平均到期日÷负债平均到期日=300÷360≈0.83<1,说明A银行资产运用不足。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案解析:

本题考查资产负债管理的基本内容。

商业银行的长期借款是指期限在一年以上的借款,一般采用发行金融债券的形式,主要包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券【选项A】和可转换债券【选项B】等。证券回购、同业拆借属于短期借款。

因此,本题正确答案为选项AB。

[要求4]
答案解析:

本题考查资产负债管理的基本内容。

商业银行资产管理主要由以下三部分组成:

(1)贷款管理【选项A】

(2)债券投资管理【选项B】

(3)现金资产管理【选项D】

存款管理为商业银行负债管理【选项C错误】

因此,本题正确答案为选项ABD。

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第3题
答案解析
[要求1]
答案解析:

本题考查货币供给过程。

中央银行投放基础货币的渠道主要包括:

(1)对商业银行等金融机构的再贷款和再贴现;

(2)收购黄金、外汇等储备资产投放的货币;

(3)通过公开市场业务等投放货币。

依据题干表述,买入商业银行持有的国债、购回商业银行持有的到期中央银行票据都会投放基础货币,基础货币的净投放=200+300=500(亿元)。

因此,本题正确答案为选项D。

[要求2]
答案解析:

本题考查货币乘数。

货币供给M2的货币乘数m可表示为:m=(1+c)÷(c+r+e),即基础货币增加一个单位,货币供给M2增加m个单位。

依据题干数据,货币乘数m=(1+3%)÷(3%+15%+2%)=5.15。货币乘数等于5.15说明,基础货币增长1元所引起的货币供给M2增量为5.15元。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案解析:

本题考查货币乘数。

现代信用制度下货币供应量的决定因素主要有两个:一是基础货币,二是货币乘数,他们之间的关系可表示为:货币供应量=基础货币×货币乘数。

依据题干数据,此次货币投放产生的货币供应量=基础货币×货币乘数=500×5.15=2 575(亿元)。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求4]
答案解析:

本题考查货币政策的目标与工具。

买入商业银行持有的国债,买入国债投放基础货币【选项B正确、选项A错误】

购回商业银行持有的到期中央银行票据也是中央银行在投放基础货币【选项D正确、选项C错误】

因此,本题正确答案为选项BD。

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第4题
答案解析
[要求1]
答案解析:

本题考查银行业监管。

不良贷款率,即不良贷款与贷款总额之比。即不良贷款率=不良贷款÷贷款总额。依据题干数据,不良贷款率=不良贷款÷贷款总额=(15+20+10)÷1 000=4.5%。

因此,本题正确答案为选项A。

[要求2]
答案解析:

本题考查银行业监管。

根据2005年12月发布的《商业银行风险监管核心指标(施行)》,不良贷款率,即不良贷款与贷款总额之比,不得高于5%。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案解析:

本题考查银行业监管。

单一集团客户授信集中度计算公式为:单一集团客户授信集中度=最大一家集团客户授信总额/资本净额×100%。

单一客户贷款集中度计算公式为:单一客户贷款集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额×100%。

全部关联度计算公式为:全部关联度=全部关联授信/资本净额×100%。

这三个指标中都涉及资本净额,因此计算单一集团客户授信集中度、单一客户贷款集中度和全部关联度的基础是资本净额。

因此,本题正确答案为选项C。

[要求4]
答案解析:

本题考查银行业监管。

不良贷款率=不良贷款÷贷款总额=(15+20+10)÷1 000=4.5%,按规定不良贷款率不得高于5%,符合标准。

全部关联度=全部关联授信÷资本净额=48÷100=48%,按规定全部关联度不得高于50%,符合标准。

单一客户贷款集中度=最大一家客户贷款总额÷资本净额=12÷100=12%,按规定单一客户贷款集中度不得高于10%不符合标准

单一集团客户授信集中度=最大一家集团客户授信总额÷资本净额=14÷100=14%,按规定单一集团客户授信集中度不得高于15%,符合标准。

因此,本题正确答案为选项D。

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第5题
答案解析
[要求1]
答案解析:

本题考查主要的金融衍生品。

甲公司在固定利率市场上比乙公司的融资成本低8.20%-7.00%=1.20%。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求2]
答案解析:

本题考查主要的金融衍生品。

甲公司在浮动利率市场上比乙公司的融资成本低(6个月期Libor+1.00%)-(6个月期Libor+0.30%)=0.70%。

因此,本题正确答案为选项D。

[要求3]
答案解析:

本题考查主要的金融衍生品。

甲公司在固定利率市场上比乙公司的融资成本低1.20%,而在浮动利率市场上比乙公司的融资成本低0.70%。因此,甲公司在固定利率市场上比在浮动利率市场上相对乙公司融资成本优势更大,这里存在0.50%(1.20%-0.70%)的利润空间。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求4]
答案解析:

本题考查主要的金融衍生品。

甲公司、乙公司和银行的获利总额为0.50%,银行获利0.10%,则甲公司和乙公司获利之和应为0.40%,四个选项中,只有选项A两数之和为0.40%。

因此,本题正确答案为选项A。

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