题目

[组合题]2025年11月1日,某基金管理公司管理的HT债券型证券投资基金的净资产为85 000万元,11月2日该基金净资产为85 300万元,该基金的基金管理费率为1.2%。2025年实际天数为365天,法定工作日天数为250天。根据以上资料,回答下列问题:
[要求1]该基金11月2日应计提的管理费为(    )万元。
  • A、2.68
  • B、2.50
  • C、2.79
  • D、3.00
[要求2]

下列关于基金管理费率的说法,正确的是(    )。

  • A、基金管理费率通常与基金规模成正比
  • B、

    基金管理费率与风险成正比

  • C、

    股票基金年托管费率>指数基金和债券基金的年托管费率>货币市场基金的年托管费率

  • D、基金规模越大,风险程度越高,基金管理费率越高
[要求3]

【2026年变动知识点】下列费用中,不参与基金的会计核算的有(    )。

  • A、认购费
  • B、赎回费
  • C、基金运作费
  • D、基金交易费
[要求4]

下列关于债券基金的说法,正确的是(    )。

  • A、债券基金有一个确定的到期日
  • B、

    债券基金的收益不如债券的利息固定

  • C、基金资产80%以上投资与债券的为债券基金
  • D、债券基金面临的投资风险不包括通货膨胀风险
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答案解析

[要求1]
答案: C
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本题考查证券投资基金的费用。

基金每日管理费计算方法如下:H=E×R/当年实际天数

其中,H表示每日需计提的费用;E表示前一日的基金资产净值;R表示年管理费率。

依据题干数据,代入公式得,H=E×R/当年实际天数=85000×1.2%/365≈2.79(万元)。

因此,本题正确答案为选项C。

[要求2]
答案: B,C
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本题考查证券投资基金的费用。

【选项A错误】基金管理费率通常与基金规模反比

【选项B正确】基金管理费率与风险成正比。

【选项C正确】股票基金的年托管费率一般为0.25%,指数基金和债券基金的年托管费率一般为0.1%~0.25%,货币市场基金的年托管费率一般为0.05%~0.1%,因此,股票基金年托管费率>指数基金和债券基金的年托管费率>货币市场基金的年托管费率。

【选项D错误】基金规模越小,风险程度越高,基金管理费率越高。

因此,本题正确答案为选项BC。

[要求3]
答案: A,B
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本题考查证券投资基金的费用。

基金运作过程涉及的费用可以分为两类:

(1)基金销售费用,即基金销售过程中发生的由投资者承担的费用,主要包括认(申)购费【选项A】、赎回费【选项B】等,这类费用不参与基金的会计核算;

(2)基金管理费用,即基金管理过程中发生的费用,主要包括基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费等,这些费用由基金财产承担,直接在基金财产中列支。

因此,本题正确答案为选项AB。

[要求4]
答案: B,C
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本题考查证券投资基金的分类。

【选项A错误】债券基金没有确定的到期日。

【选项B正确】债券基金的收益不如债券的利息固定。

【选项C正确】根据中国证券监督管理委员会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。

【选项D错误】债券基金面临的投资风险有:利率风险、信用风险、通货膨胀风险、管理运作风险。

因此,本题正确答案为选项BC。

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拓展练习

第1题
答案解析
[要求1]
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本题考查货币的时间价值。

如果按复利计算,终值的计算公式为:

依据题干数据,代入公式得,产品A的终值=


因此,本题正确答案为选项B。

[要求2]
答案解析:

本题考查货币的时间价值。

如果按复利计算,终值的计算公式为:

依据题干数据,代入公式得,产品A的终值=

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案解析:

本题考查货币的时间价值。

N公司提前转让产品,已知A产品到期后的终值,即已知终值求现值,计算公式为:

代入公式得,产品A的转让价格=290.52÷(1+3%)≈282.06(万元)。

因此,本题正确答案为选项A。

[要求4]
答案解析:

本题考查货币的时间价值。

货币时间价值的影响因素有:

(1)利率【选项A正确】

(2)通货膨胀率【选项C正确】

(3)风险【选项D正确】

(4)投资机会。

因此,本题正确答案为选项ACD。

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第2题
答案解析
[要求1]
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本题考查货币供给过程。

中央银行投放基础货币的渠道主要包括:

(1)对商业银行等金融机构的再贷款和再贴现;

(2)收购黄金、外汇等储备资产投放货币;

(3)通过公开市场业务等投放货币。

依据题干表述,买入商业银行持有的国债、购回商业银行持有的到期中央银行票据都会投放基础货币,基础货币的净投放=200+300=500(亿元)。

因此,本题正确答案为选项D。

[要求2]
答案解析:

本题考查货币乘数。

货币供给M2的货币乘数m可表示为:m=(1+c)÷(c+r+e),即基础货币增加一个单位,货币供给M2增加m个单位。

依据题干数据,货币乘数m=(1+3%)÷(3%+15%+2%)=5.15。货币乘数等于5.15说明,基础货币增长1元所引起的货币供给M2增量为5.15元。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案解析:

本题考查货币乘数。

现代信用制度下货币供应量的决定因素主要有两个:一是基础货币,二是货币乘数,他们之间的关系可表示为:货币供应量=基础货币×货币乘数。

依据题干数据,此次货币投放产生的货币供应量=基础货币×货币乘数=500×5.15=2 575(亿元)。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求4]
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本题考查货币政策的目标与工具。

买入商业银行持有的国债,买入国债投放基础货币【选项B正确、选项A错误】

购回商业银行持有的到期中央银行票据也是中央银行在投放基础货币【选项D正确、选项C错误】

因此,本题正确答案为选项BD。

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第3题
答案解析
[要求1]
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本题考查期权的定价。

投资者购买两个期权共计花费9美元,到期时股票价格保持70美元不变,即股票的现行市场价格为70美元,两份期权的执行价格为75美元。现行市场价格小于执行价格,执行看跌期权,收益为75-70=5(美元),放弃看涨期权,则该投资者的盈利为5-9=-4(美元)。

因此,本题正确答案为选项D。

[要求2]
答案解析:

本题考查期权的定价

投资者购买两个期权共计花费9美元,到期时股票价格为55美元,即股票的现行市场价格为55美元,两份期权的执行价格为75美元。现行市场价格小于执行价格,执行看跌期权,收益为75-55=20(美元),放弃看涨期权,则该投资者的盈利为20-9=11(美元)。

因此,本题正确答案为选项A。

[要求3]
答案解析:

本题考查期权的定价

投资者购买两个期权共计花费9美元,到期时股票价格为90美元,即股票的现行市场价格为90美元,两份期权的执行价格为75美元。现行市场价格大于执行价格,执行看涨期权,收益为90-75=15(美元),放弃看跌期权,则该投资者的盈利为15-9=6(美元)。

因此,本题正确答案为选项C。

[要求4]
答案解析:

本题考查期权的定价

购买两个期权共计花费9美元,如果某时点该投资者达到盈亏平衡,则执行期权获取9美元的收益即可。

若现行市场价格为66美元,执行看跌期权,收益为75-66=9(美元),放弃看涨期权【选项C正确】

若现行市场价格为84美元,执行看涨期权,收益为84-75=9(美元),放弃看跌期权【选项B正确】

即当现行市场价格为66美元或84美元时,该投资者达到盈亏平衡。

因此,本题正确答案为选项BC。

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第4题
答案解析
[要求1]
答案解析:

本题考查国际收支平衡表的内容。

国际收支平衡表账户包括经常账户、资本和金融账户、误差与遗漏净额。国际收支=-75.1-58=-133.1(亿美元)。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求2]
答案解析:

本题考查国际收支失衡的调节政策。

财政政策和汇率政策主要调节经常账户收支。货币政策既调节经常账户收支,也调节资本与金融账户收支。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案解析:

本题考查国际收支失衡的调节政策。

在国际收支出现逆差时,可以采用紧缩性财政政策和货币政策,本币法定贬值或贬值的政策,加强外贸管制和外汇管制。此外,在国际收支出现逆差时,还可以采取向国际货币基金组织或其他国家争取短期信用融资的应急措施或直接动用本国的国际储备。

因此,本题正确答案为选项B。

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第5题
答案解析
[要求1]
答案解析:

本题考查法律与合规风险管理。

合规风险是指因金融机构经营管理行为或者员工履职行为违反合规规范,造成金融机构或者其员工承担刑事、行政、民事法律责任,财产损失、声誉损失以及其他负面影响的可能性。

因此,本题正确答案为选项B。

[要求2]
答案解析:

本题考查操作风险管理。

操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险。

合约的签署是该行某支行行长肖某的个人行为,体现了存在操作风险。

因此,本题正确答案为选项C。

[要求3]
答案解析:

本题考查法律与合规风险管理、声誉风险管理。

法律风险是指金融机构因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定,导致不能履行合同,发生争议、诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。声誉风险是指金融机构行为、从业人员行为或外部事件等导致利益相关方、社会公众、媒体等对金融机构形成负面评价,从而损害其品牌价值,不利于其正常经营,甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。

因此,本题正确答案为选项AD。

[要求4]
答案解析:

本题考查市场风险管理。

利率风险的管理风险主要包括以下五种:

(1)选择有利的利率;

(2)调整借贷期限【选项B正确】

(3)缺口管理【选项A正确】

(4)久期管理【选项A正确】

(5)利用利率衍生品交易。

进行结构性套期保值、做货币衍生品交易均属于汇率风险的管理方法【选项CD错误】

因此,本题正确答案为选项AB。

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