在不同规模的投资中心之间进行业绩比较时,使用剩余收益指标优于投资收益率指标。 ( )
甲公司是一家汽车生产企业,只生产C型轿车,相关资料如下。
资料一:2024年C型轿车销售量为50000辆,销售单价为15万元/辆,单位变动成本为11万元/辆,公司全年固定成本总额为67500万元。2025年该公司将继续维持原有产能规模,且成本性态保持不变。假设销售汽车适用的消费税税率为5%,不考虑其他税费。
资料二:预计2025年C型轿车的销售量为50000辆,公司目标息税前利润比2024年息税前利润增长9%。
2024 年息税前利润=销量×(单价-单位变动成本)-固定成本-消费税=50 000×(15 - 11)- 67 500 - 50 000×15×5% = 95 000(万元)
① 2025 年目标息税前利润= 2024 年息税前利润×(1 +息税前利润增长率)= 95 000×(1 + 9%)= 103 550(万元)
②设销售单价为P,则有:
(P - 11)×50 000 - 67 500 - P×50 000×5% = 103 550
解得:P = 15.18(万元)
③ 2025 年销售单价与2024 年单价相比的增长率=(2025 年单价- 2024 年单价)÷2024年单价×l00% =(15.18 - 15)÷15×l00% = 1.2%
甲公司为某企业集团的一个投资中心,X 是甲公司下设的一个利润中心,相关资料如下:
资料一:2024 年 X 利润中心的营业收入为 120 万元,变动成本为 72 万元,该利润中心负 责人可控固定成本为 10 万元,不可控但应由该利润中心负担的固定成本为 8 万元。
资料二:甲公司 2025 年初已投资 700 万元,预计可实现息税前利润 98 万元,现有一个投 资额为 300 万元的投资机会,预计可获息税前利润 36 万元,该企业集团要求的最低投资 收益率为 10%。
接受新投资机会前: 投资收益率=息税前利润 ÷ 初始投资额=98÷700×100% = 14%
剩余收益= 息税前利润-平均经营资产 × 最低投资收益率=98 - 700×10% = 28(万元)
接受新投资机会后:投资收益率=(98 + 36)÷(700 + 300)×100% = 13.4%
剩余收益=息税前利润-平均经营资产 × 最低投资收益率=(98 + 36)-(700 +300)×10% = 34(万元)
预计销售收入总额=A 产品预计销售量×A 产品单价+ B 产品预计销售量×B 产品单价+ C 产品预计销售量×C 产品单价=30000×20+20000×30+10000×40=1600000
A产品的销售额权重=(A 产品预计销售量×A 产品单价)÷ 预计销售收入总额=(30000×20)÷1600000=37.5%
B产品的销售额权重=(B 产品预计销售量×B 产品单价)÷ 预计销售收入总额=(20000×30)÷1600000=37.5%
C产品的销售额权重=(C 产品预计销售量×C 产品单价)÷ 预计销售收入总额=(10000×40)÷1600000=25%
A产品边际贡献率=单位边际贡献÷ 单价×100%=(20-12)÷20=40%
B产品边际贡献率=单位边际贡献÷ 单价×100%=(30-24)÷30=20%
C产品边际贡献率=单位边际贡献÷ 单价×100%=(40-28)÷40=30%
综合边际贡献率=A 产品边际贡献率×A 产品的销售额权重+ B 产品边际贡献率×B 产品的销售额权重+ C 产品边际贡献率×C 产品的销售额权重=40%×37.5%+20%×37.5%+30%×25%=30%
综合盈亏平衡点销售额=固定成本总额÷ 综合边际贡献率=180000÷30%=600000(元)
A产品盈亏平衡点销售额=综合盈亏平衡点销售额×A 产品的销售额权重=600000×37.5%=225000(元)
A产品盈亏平衡点业务量=A 产品盈亏平衡点销售额÷A 产品单价=225000÷20=11250(件)
联合单位法将各种产品产销实物量的最小比例作为一个联合单位。
产品销量比= A 产品产销量∶B 产品产销量∶C 产品产销量= 3∶2∶1,即一个联合单位由3 个A 产品、2 个B 产品和1 个C 产品构成。联合单价= A 产品单价× 一个联合单位中A产品的数量+ B 产品单价× 一个联合单位中B 产品的数量+ C 产品单价× 一个联合单位中C 产品的数量= 20×3 + 30×2 + 40×1 = 160(元)
联合单位变动成本= A 产品单位变动成本× 一个联合单位中A 产品的数量+ B 产品单位变动成本× 一个联合单位中B 产品的数量+ C 产品单位变动成本× 一个联合单位中C 产品的数量= 12×3 + 24×2 + 28×1 = 112(元)
联合盈亏平衡点业务量=固定成本总额÷(联合单价-联合单位变动成本)= 180 000÷(160 - 112)= 3 750(件)
B 产品盈亏平衡点业务量=联合盈亏平衡点的业务量× 一个联合单位中B 产品的数量= 3 750×2 = 7 500(件)
A 产品的边际贡献=销售量× 单位边际贡献= 30 000×(20 - 12)= 240 000(元)
B 产品的边际贡献= 20 000×(30 - 24)= 120 000(元)
C 产品的边际贡献= 10 000×(40 - 28)= 120 000(元)
固定成本分配率=固定成本总额÷(A 产品的边际贡献+ B 产品的边际贡献+ C 产品的边际贡献)= 180 000÷(240 000 + 120 000 + 120 000)= 0.375
分配给C 产品的固定成本= C 产品的边际贡献× 固定成本分配率= 120 000×0.375 =45 000(元)
C 产品盈亏平衡点业务量=分配给C 产品的固定成本÷(C 产品的单价- C 产品的单位变动成本)= 45 000÷(40 - 28)= 3 750(件)