（1）首先计算M、N、L三种股票所占的价值比例：

M股票比例：（8×400）÷（8×400＋10×700＋30×600）=11.35%；

N股票比例：（10×700）÷（8×400＋10×700＋30×600）=24.82%；

L股票比例：（30×600）÷（8×400＋10×700＋30×600）=63.83%；

（2）然后计算加权平均β系数，即为证券资产组合的β系数：

βp=11.35%×0.6＋24.82%×1＋63.83%×1.5=1.27。

组合风险随组合资产数量的增加证券组合的风险会逐渐降低，当资产的个数增加到一定程度时，证券资产的风险程度趋于平稳，这时组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低，所以选项B不正确。

证券市场线一个重要的暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”。该公式中并没有引入非系统风险即公司风险，也就是说，投资者要求补偿只是因为他们“忍受”了市场风险的缘故，而不包括公司风险，因为公司风险可以通过证券资产组合被消除掉。

由资产组合预期收益率的计算公式可知，其中并未涉及到单项资产的方差、标准差和标准离差率。