某公司新建一条生产线，预计投产后第一年末、第二年末流动资产分别为50万元和90万元，结算性流动负债分别为25万元和50万元，则第二年需新增垫支营运资金是（）万元。|2026年《中级财务管理》第三次万人模考-之了课堂

题目

[单选题]某公司新建一条生产线，预计投产后第一年末、第二年末流动资产分别为50万元和90万元，结算性流动负债分别为25万元和50万元，则第二年需新增垫支营运资金是（）万元。

A.15
B.90
C.25
D.40

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答案解析

答案： A

答案解析：

因为，营运资金=流动资产-流动负债，所以，第一年的营运资金＝50－25＝25（万元），第二年的营运资金＝90－50＝40（万元），所以，第二年需新增垫支营运资金＝40－25＝15（万元）。

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拓展练习

第1题

[单选题]

某年金在前2年无现金流入，从第3年开始连续5年每年年初现金流入300万元，则该年金按10%的年利率折现的现值为（）万元。

A.
300×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，1）
B.
300×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，2）
C.
300×（P/F，10%，5）×（P/A，10%，1）
D.
300×（P/F，10%，5）×（P/A，10%，2）

答案解析

答案： A

答案解析：

第3年开始连续5年每年年初现金流入300万元，即第2年开始连续5年每年年末现金流入300万元，所以该递延年金的递延期为1年，期数为5年，年金现值＝300×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，1）。

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第2题

[单选题]某企业年销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（　　）万元。

A.27
B.45
C.108
D.180

答案解析

答案： A

答案解析：应收账款机会成本＝1800÷360×90×60%×10%＝27（万元）。选项A当选。

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第3题

[不定项选择题]

在企业编制预算时，下列各项中，属于资金预算编制依据的有（）。

A.
制造费用预算
B.
直接材料预算
C.
销售预算
D.
专门决策预算

答案解析

答案： A,B,C,D

答案解析：

资金预算是以经营预算和专门决策预算为依据编制的，专门决策预算反映预算期内预计现金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行筹资或归还借款等的预算。选项A、B、C属于经营预算，选项A、B、C、D当选。

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第4题

[判断题]每股股利可以反映公司的盈利能力的大小，每股股利越低，说明公司的盈利能力越弱。（　　）

A.正确
B.错误

答案解析

答案： B

答案解析：每股股利是上市公司普通股股东从公司实际分得的每股利润，它除了受上市公司盈利能力大小影响外，还取决于企业的股利发放政策。本题表述错误。

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第5题

[单选题]甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷额度为1000万元。借款利率为6%，承诺费率为0.5%，甲公司实际借款额需在银行维持10%的补偿性余额。甲公司年度内使用借款600万元，则该笔借款的税前资本成本是（　　）。

A.6.00%
B.6.33%
C.6.67%
D.7.04%

答案解析

答案： D

答案解析：税前资本成本=[600×6%+（1000-600）×0.5%]÷[600×（1-10%）]=7.04%。选项D当选。

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