题目

[不定项选择题]在商业银行资产负债管理中,缺口分析的主要方法有(    )。
  • A.久期缺口分析
  • B.利率敏感性缺口分析
  • C.逃逸缺口分析
  • D.流动性缺口分析
  • E.持续性缺口分析
本题来源:2025年《金融》真题(考生回忆版) 点击去做题 箭头

答案解析

答案: A,B,D
答案解析:

本题考查资产负债管理的工具。

缺口分析主要包括:

(1)流动性缺口分析【选项D】;

(2)利率敏感性缺口分析【选项B】;

(3)久期缺口分析【选项A】。

因此,本题正确答案为选项ABD。

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拓展练习

第1题
答案解析
答案: C
答案解析:

本题考查利率决定理论。

当投资增加时,投资线向右上方平移,均衡点从E0移向E1,均衡利率从r0上升到r1。

古典利率理论下的利率如下图所示:

因此,本题正确答案为选项C。

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第2题
[单选题]

经济活动处于LM曲线的左边区域,说明存在(    )。

  • A.超额货币需求
  • B.超额货币供给
  • C.超额产品供给
  • D.超额产品需求
答案解析
答案: B
答案解析:

本题考查货币均衡的基本原理。

【选项CD错误】LM曲线上的点表示货币市场达到均衡的状态,与产品市场无关。

【选项B正确、选项A错误】如果经济活动处于LM曲线的左边区域,表示货币供应量大于货币需求量,存在过度的货币供应。

因此,本题正确答案为选项B。

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第3题
[不定项选择题]

关于证券市场线与资本市场线的说法,正确的有(    )。

  • A.证券市场线可以用于单个风险资产
  • B.二者均是刻画“收益—风险”关系的图形
  • C.资本市场线使用的风险指标刻画了组合的整体风险
  • D.证券市场线使用的风险指标刻画了组合的非系统风险
  • E.资本市场线可用于有效投资组合
答案解析
答案: A,B,C,E
答案解析:

本题考查资本资产定价模型。

与CML(资本市场线)一样,SML(证券市场线)同样也是刻画“收益一风险”关系的图形【选项B正确】。CML(资本市场线)与SML(证券市场线)在以下几个方面存在差异:

(1)风险的代理指标不一样,CML(资本市场线)用标准差作为风险的代理,刻画了组合的整体风险,而SML(证券市场线)采用证券或投资组合的贝塔系数作为风险的代理,仅刻画了证券或投资组合的系统风险【选项C正确、选项D错误】;

(2)CML(资本市场线)刻画的是有效投资组合的风险溢价与有效投资组合标准差之间的关系,其中有效投资组合是指由市场组合(或最优风险组合)和无风险资产所构成的整个投资组合,而SML(证券市场线)可以用于单个风险资产,也可用于投资组合【选项AE正确】。

(3)CML的斜率为市场组合的夏普比率,而SML的斜率为市场组合的风险溢价。

因此,本题正确答案为选项ABCE。

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第4题
[不定项选择题]关于金融衍生品特征的说法,正确的有(    )。
  • A.金融衍生品的价值与基础产品的联动关系一定是线性的
  • B.基础工具价格的轻微变动也可能造成交易者的大盈大亏
  • C.金融衍生品会影响交易者在未来某一段时间内或某一时点上的现金流
  • D.交易双方可以同时实现盈利
  • E.金融衍生品的价值与基础产品的联动关系一定是非线性的
答案解析
答案: B,C
答案解析:

本题考查金融衍生品市场概述。

金融衍生品具有以下基本特征:

(1)跨期性:金融衍生品会影响交易者在未来某一段时间内或某一时点上的现金流,体现跨期交易特点【选项C正确】;

(2)杠杆性:交易者承担的风险与损失会成倍放大,基础工具的轻微变动会造成交易者的大盈大亏【选项B正确】;

(3)联动性:通常金融衍生品与基础变量相联系的支付特征由金融衍生品合约规定,其联动关系既可以是简单的线性关系,也可以表现为非线性函数或分段函数【选项AE错误】。

(4)高风险性;

(5)零和性:交易衍生品交易双方盈亏完全负相关,且净损益为0【选项D错误】。

因此,本题正确答案为选项BC。

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第5题
[不定项选择题]作为最后贷款人,中央银行提供贷款的形式有(    )。
  • A.直接发放贷款
  • B.票据再抵押
  • C.公开市场正回购
  • D.票据再贴现
  • E.发行央行票据
答案解析
答案: B,D
答案解析:

本题考查中央银行的性质与职能。

中央银行作为最后贷款人提供贷款,通常采取两种形式:

(1)票据再贴现【选项D】;

(2)票据再抵押【选项B】。

因此,本题正确答案为选项BD。

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