题目
答案解析
本题考查资本资产定价模型。
与CML（资本市场线）一样，SML（证券市场线）同样也是刻画“收益一风险”关系的图形【选项B正确】。CML（资本市场线）与SML（证券市场线）在以下几个方面存在差异：
（1）风险的代理指标不一样，CML（资本市场线）用标准差作为风险的代理，刻画了组合的整体风险，而SML（证券市场线）采用证券或投资组合的贝塔系数作为风险的代理，仅刻画了证券或投资组合的系统风险【选项C正确、选项D错误】；
（2）CML（资本市场线）刻画的是有效投资组合的风险溢价与有效投资组合标准差之间的关系，其中有效投资组合是指由市场组合（或最优风险组合）和无风险资产所构成的整个投资组合，而SML（证券市场线）可以用于单个风险资产，也可用于投资组合【选项AE正确】。
（3）CML的斜率为市场组合的夏普比率，而SML的斜率为市场组合的风险溢价。
因此，本题正确答案为选项ABCE。
拓展练习
本题考查证券投资基金的分类。
【选项B错误】与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。
【选项C错误】封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放式基金一般是无期限的。
【选项D错误】封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。
因此，本题正确答案为选项A。
本题考查保险的原则。
损失补偿原则是指当保险事故发生导致被保险人遭受损失时，保险人必须在保险责任范围内对被保险人遭受的损失进行补偿。
因此，本题正确答案为选项B。
本题考查保险的概念和分类。
【选项D错误】人寿保险属于人身保险。
狭义的财产保险又称为财产损失保险，包括企业财产保险、家庭财产保险、货物运输保险【选项A】、运输工具保险【选项E】、工程保险、农业保险等。广义的财产保险除了上述保险，还包括责任保险【选项B】、信用保险、保证保险【选项C】等。
因此，本题正确答案为选项ABCE。
本题考查金融衍生品市场概述。
【选项A错误】套期保值者又称风险对冲者，他们从事金融衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。
【选项C错误】套利者利用不同市场的价格差异，同时在两个或两个以上市场进行金融衍生品交易，以获取无风险收益。
【选项D错误】经纪人作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。
【选项B正确】投机者是指试图通过预测金融产品的价格走势进行金融衍生品交易并获取利润的投资者。
因此，本题正确答案为选项B。
本题考查证券投资基金的费用。
基金每日管理（托管）费计算方法如下：
基金每日管理（托管）费=前一日的基金资产净值×年管理（托管）费率÷当年实际天数。依据题干数据，代入公式得：
H基金每日管理（托管）费=前一日的基金资产净值×年管理（托管）费率÷当年实际天数=480000000×0.5%÷366=6557.4（元）；
S基金每日管理（托管）费=前一日的基金资产净值×年管理（托管）费率÷当年实际天数=328000000×1.5%÷366=13442.6（元）
6557.4+13442.6=20000（元）。
因此，本题正确答案为选项C。
本题考查证券投资基金的费用。
【选项C错误】基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。
【选项D错误】我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
因此，本题正确答案为选项AB。
本题考证券投资基金的费用。
基金运作过程涉及的费用可以分为两类：
（1）基金销售费用，即基金销售过程中发生的由投资者承担的费用，主要包括认（申）购费、赎回费等，这类费用不参与基金的会计核算；
（2）基金管理费用，即基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费【选项D】、基金交易费【选项A】、基金运作费等，这些费用由基金财产承担，直接在基金财产中列支。
因此，本题正确答案为选项AD。
本题考查基金管理公司主要业务。
基金管理公司应当加强资产管理计划的久期管理，不得设立不设存续期限的资产管理计划。封闭式资产管理计划的期限不得低于90天。
因此，本题正确答案为选项D。
本题考查基金管理公司主要业务。
【选项D错误】同一基金管理公司管理的全部资产管理计划投资于同一非标准化债权类资产的资金合计不得超过300亿元。
因此，本题正确答案为选项ABC。
或Ctrl+D收藏本页